제목:[투데이리포트]대우증권, "Brokerage에..."매수(유지)_대신

[2011-02-10 08:72]

리포트뉴스 소제목 내용 대신증권은 10일 대우증권(006800)에 대해 "Brokerage에서의 경쟁력 여전히 유지"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다. 대신증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 대신증권은 대우증권(006800)에 대해 "시중금리 상승에 따른 채권평가손실을 제외하면 전영업부분의 실적이 개선되었으며 자산관리 영업 강화에 따른 일시적인 Brokerage 약정 점유율 하락이 3분기에 발생하였지만 최근 빠르게 회복하고 있어 동사의 Brokerage에서의 경쟁력은 여전히 유지되고 있다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "3분기에는 거래대금 상승과 주식형 Wrap 판매 호조, IB 수익 증가 등 핵심 영업은 모두 개선되었으나 명예퇴직에 따른 위로금 160억원과 산은자산운용 지분 매각에 따른 지분법 손실 48억원 등 일회성 비용이 반영되었고 12월 채권금리 상승에 따른 채권평가손실로 순이익이 전분기 대비 크게 감소하였다"라고 밝혔다. 한편 "FY10 4분기에는 매도가능증권에 계상되어 있는 대우캐피탈 CRV의 잔여이익 인식(약 340억원)이 예정되어 있고 1~2월 일평균 거래대금이 9조원대로 상승한 점을 감안할 때 4분기 실적 개선은 큰 폭으로 진행될 것"라고 전망했다. Report statistics 대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20094 24641.18원 2.59 30000원 21000원 3 1 20101 27100원 3 30000원 24800원 3 3 20102 28086.96원 2.91 31000원 23000원 3 2 20103 30996.77원 2.97 34000원 28000원 3 2 20104 32183.33원 2.92 35000원 26000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 BUY(유지) 중립(유지) 목표가 31641.18원 35000원 26000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20110210 매수(유지) 29,000원 20101007 BUY 29,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20110210 대신 매수(유지) 29,000원 20110210 한국 중립(유지) 26,000원 20110210 LIG BUY(유지) 31,900원 20110126 IBK 매수(유지) 33,000원 -끝-