리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대신증권은 14일 대한생명(088350)에 대해 "경상적수익성 개선은 이상없이 진행 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다. 대신증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대신증권은 대한생명(088350)에 대해 "고정형 적립금 비중과 부리이율이 각각 전분기 대비 0.5%p, 0.01%p 하락하여 funding cost 감소가 지속되고 있으며, 3분기 상각이후 해외 채권형 자산의 장부가는 NAV보다 높은 수준이고 주식형 자산의 장부가는 NAV대비 96% 수준으로 상각 이슈가 마무리되었다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "3분기 저조한 실적은 영업일수 증가에 따른 위험손해율 상승으로 사차마진이 전분기 대비 31.2% 감소하였으며 해외부동산펀드에서 216억원, 용인경전철 관련 지분 상각 212억원, 기타 해외 자산에서 140억원 등 투자자산 상각에 따라 투자영업이익이 전분기 대비 20.0% 감소하였기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사의 FY10 3분기 당기순이익은 1,789억원 3분기대비 크게 증가할 것으로 전망된다. 영업일수 감소에 따라 위험손해율이 80%대 초반 수준까지 하락할 것이고 사업비율 개선에따른 사업비차 규모도 유지될 것으로 전망되기 때문이다"라고 전망했다. |
Report statistics | 대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20094 | 10360원 | 4.5 | 11000원 | 9720원 | 7 | 2 | | 20101 | 10277.78원 | 2.67 | 11000원 | 9300원 | 3 | 2 | | 20102 | 10560원 | 2.7 | 14000원 | 9700원 | 3 | 2 | | 20103 | 10087.5원 | 2.63 | 11000원 | 9000원 | 3 | 2 | | 20104 | 10028.57원 | 2.71 | 11000원 | 9000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY(유지) | HOLD(신규) | | 목표가 | 9970원 | 11000원 | 9000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20110214 | 매수(유지) | 11,000원 | | 20101110 | 매수(유지) | 11,000원 | | 20100816 | 매수(유지) | 11,000원 | | 20100720 | 매수(유지) | 11,000원 | | 20100524 | 매수(신규) | 11,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20110214 | 대신 | 매수(유지) | 11,000원 | | 20110214 | 한국 | 매수(유지) | 9,700원 | | 20110126 | 삼성 | HOLD | 9,000원 | | 20110118 | 교보 | 매수(유지) | 10,500원 -끝- |
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