제목:[투데이리포트]대한생명, "FY10 4Q 턴어..."매수(유지)_NH

[2011-02-14 15:05]

리포트뉴스 소제목 내용 NH증권은 14일 대한생명(088350)에 대해 "FY10 4Q 턴어라운드를 기대하자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 9,500원으로 내놓았다. NH증권 윤태호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 9,500원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing NH증권은 대한생명(088350)에 대해 "동사는 3Q에 해외 자산 상각 등을 통한 1회성 비용 발생으로 부진한 실적을 기록했으나, 4Q에는 위험손해율 안정화를 통한 사차익의 증가, 최근 시장 금리 상승에 따른 이자 수익 증대, 처분 가능한 사모증권 평가액 2,500억원(세전 기준) 등으로 4Q 턴어라운드가 예상된다"라고 분석했다. 또한 NH증권은 "동사의 연납화보험료(APE)는 603억원으로 전년 동기 대비 5.1% 증가했는데, 이는 증시상승에 따른 변액보험의 판매호조, 연말 연금 수요 증가에 따른 방카슈랑스 채널의 판매호조가 원인"라고 밝혔다. 한편 "현재 동사의 Valuation은 종가 기준 상장 이후 최저 구간인 FY10 P/BV, 수정P/EV 각각 1.1배, 0.8배 수준으로 Valuation에 부담이 없으며 4분기 견조한 실적을 바탕으로 결산월 기준 사상 최대 실적이 예상된다는 점에서 투자의견 매수를 유지한다"라고 전망했다. Report statistics NH증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 오늘 NH증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 9,500원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20094 10360원 4.5 11000원 9720원 7 2 20101 10277.78원 2.67 11000원 9300원 3 2 20102 10560원 2.7 14000원 9700원 3 2 20103 10087.5원 2.63 11000원 9000원 3 2 20104 10115.38원 2.85 11000원 9000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 BUY HOLD(신규) 목표가 9958.33원 11000원 9000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20110214 매수(유지) 9,500원 20101130 매수(신규) 9,500원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20110214 NH 매수(유지) 9,500원 20110214 하이 BUY(UPGRADE) 9,900원 20110214 우리 BUY(유지) 9,900원 20110214 교보 매수 10,500원 -끝-