제목:[투데이리포트]현대증권, "랩수수료 인하는 성..."BUY_KTB

[2011-02-14 16:45]

리포트뉴스 소제목 내용 KTB증권은 14일 현대증권(003450)에 대해 "랩수수료 인하는 성장 기대감"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다. KTB증권 조성경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing KTB증권은 현대증권(003450)에 대해 "랩수수료의 전체 수익 대비 비중이 낮아 실제 이익에 미치는 영향은 미미하다. 오히려 저가 공략 성공으로 고객자산 확보 시 이익기여도 상승 효과가 기대된다"라고 분석했다. 또한 KTB증권은 "동사의 FY3Q10 순영업수익/세전이익은 YoY +5.7%/+249.8%, QoQ +5.4%/629.8% 기록했다. 하이닉스 대상 구상권 청구 승소에 따른 1,607억원 일회성 이익 반영으로 세전이익이 대폭 증가했다"라고 밝혔다. 한편 "랩어카운트 관련 수수료수익이 소폭 상향하였으나, 밸류에이션에 미치는 영향은 미미하여 동사에 대한 투자의견 및 목표주가를 유지한다"라고 전망했다. Report statistics KTB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2010년6월 16,000원이 저점으로 제시된 이후 2010년11월 20,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 18,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 KTB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 토러스증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,900원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20094 17562.5원 2.31 21500원 14500원 3 1 20101 16430.77원 2.92 19000원 14000원 3 2 20102 17900원 2.9 20000원 16500원 3 2 20103 18750원 2.8 20000원 16900원 3 2 20104 18288.89원 3 19000원 17500원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 BUY BUY 목표가 18350원 20000원 16900원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20110214 BUY 18,000원 20110107 BUY 18,000원 20101115 BUY 20,000원 20101018 BUY 19,000원 20100824 매수 18,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20110214 KTB BUY 18,000원 20110214 한화 BUY(UPGRADE) 18,100원 20110210 KB BUY 17,500원 20110126 IBK 매수(유지) 19,000원 -끝-