제목:[투데이리포트]현대증권, "예상과 일치한 3분..."BUY_삼성
  [2011-02-15 09:43]

리포트뉴스
소제목내용
삼성증권은 15일 현대증권(003450)에 대해 "예상과 일치한 3분기 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 20,000원으로 내놓았다. 삼성증권 장효선, 유의형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 20,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		삼성증권은 현대증권(003450)에 대해 "당사 예상치와 일치한 3분기 실적은 개인거래대금 증가로 인한 브로커리지 수익의 증가 및 랩수수료, 인수 및 주선 수수료의 고른 증가세, 일회성 요인으로 하이닉스와의 약정금 청구 소송 승소에 따른 1,600억원 규모의 일회성 이익이 발생하였기 때문"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "동사의 높은 브로커리지 수익성은 현재의 개인거래대금 증가세 하에서 강력한 어닝모멘텀으로 작용할 수 있으며, 동사의 valuation 메리트 (FY11 P/B 0.8배 vs 업종 평균 1.1배) 및 상대적 자산건전성 우위 등을 감안시 현 주가 수준에서의 하방경직성은 확보된 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사 주가의 추가적 Re-rating을 위해서는, 주식 부문 브로커리지 M/S 상승, Wrap 등 신상품 경쟁력 강화, 상품운용 부문 안정성 제고 등이 필수"라고 전망했다.

Report statistics		삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2010년2월 14,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 20,000원까지 상향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 토러스증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,900원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2009417562.5원2.3121500원14500원31
2010116430.77원2.9219000원14000원32
2010217900원2.920000원16500원32
2010318750원2.820000원16900원32
2010418460원320000원17500원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUYBUY
목표가18350원20000원16900원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20110215BUY20,000원
20101117BUY20,000원
20101117BUY20,000원
20100929BUY20,000원
20100816매수17,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20110215삼성BUY20,000원
20110214KTBBUY18,000원
20110214한화BUY(UPGRADE)18,100원
20110210KBBUY17,500원 -끝-