제목:[투데이리포트]대우증권, "자산관리 강화를 위..."BUY(유지)_토러스

[2011-05-16 09:80]

리포트뉴스 소제목 내용 토러스증권은 16일 대우증권(006800)에 대해 "자산관리 강화를 위한 과도기의 필연적 결과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,500원을 내놓았다. 토러스증권 원재웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 토러스증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 토러스증권은 대우증권(006800)에 대해 "동사의 4분기 순이익이 시장 컨센서스를 하회한 이유는 시장금리 상승에 따른 채권평가손실이 컸기 때문이다. 브로커리지 M/S 감소로 브로커리지 수익은 전분기 대비 12.7% 감소한 1,040억원을 기록했고, 지점 통폐합 및 인력 재배치를 통한 효율적 비용관리로 판관비는 전분기보다 5.7% 감소한 1,575억원을 기록했다"라고 분석했다. 또한 토러스증권은 "동사는 고액자산가 서비스 강화 및 신탁·펀드·랩·ELS의 다양한 맞춤형 상품개발로 고객 저변을 확대할 전망이다"라고 밝혔다. 한편 "당사는 자산관리 강화 전략으로 브로커리지 어닝모멘텀 약화는 불가피하다고 판단하며, 추후 목표주가를 하향할 계획이다"라고 전망했다. Report statistics 목표주가는 2010년7월 28,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 31,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 토러스증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 31,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수A(유지)'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20101 32161.54원 2.96 35000원 26000원 3 2 20102 27100원 3 30000원 24800원 3 3 20103 28086.96원 2.91 31000원 23000원 3 2 20104 30996.77원 2.97 34000원 28000원 3 2 20112 28700원 3 32000원 25000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 BUY(REINSTATE) BUY(REINSTATE) 목표가 29100원 32000원 25000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20110516 BUY(유지) 31,500원 20110210 BUY(유지) 31,500원 20101130 BUY(유지) 31,500원 20101101 BUY(유지) 31,500원 20101005 BUY(유지) 31,500원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20110516 토러스 BUY(유지) 31,500원 20110516 KTB BUY 27,000원 20110512 신영 매수A(유지) 32,000원 20110509 삼성 매수 25,000원 -끝-