제목:[투데이리포트]대우증권, "예상과 일치한 4분..."BUY_삼성
  [2011-05-16 09:55]

리포트뉴스
소제목내용
삼성증권은 16일 대우증권(006800)에 대해 "예상과 일치한 4분기 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다. 삼성증권 장효선, 민경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		삼성증권은 대우증권(006800)에 대해 "해외사업부문 영업호조에 따른 영업외수익 증가, 판관비 감소에 따라 영업이익 및 순이익은 증가하였지만, 주 영업부문의 실적은 부진하였는데 이는 주식 브로커리지 M/S 감소에 따라 순수수료수익이 전분기대비 14.6% 하락한 1,372억원을 기록하였고, 금리 상승에 대비한 채권 Duration 축소 과정에서 순이자수익이 전분기대비 8.1%감소한 697억원을 기록하였기 때문"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "동사는 최근 증권주 내 주도주 대열에서 탈락하는 모습을 보이고 있는데, 이는 기본적으로 지점 직원에 대한 성과급 체계 변경 등 자산관리 영업 강화를 위한 전략 변화에 대한 우려가 반영되는 것"라고 밝혔다. 한편 "초대형 IB 탄생을 위한 정부의 의지가 매우 높아 동사와 우투증권과의 합병 가능성이 거론되는 점 역시 향후 주가의 변수로 작용할 것"라고 전망했다.

Report statistics		삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년2월 33,000원까지 높아졌다가 2011년5월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수A(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2010132161.54원2.9635000원26000원32
2010227100원330000원24800원33
2010328086.96원2.9131000원23000원32
2010430996.77원2.9734000원28000원32
2011228083.33원332000원25000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(REINSTATE)BUY(REINSTATE)
목표가29100원32000원25000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20110516BUY25,000원
20110509매수25,000원
20110422BUY28,000원
20110210BUY33,000원
20101103BUY30,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20110516삼성BUY25,000원
20110516토러스BUY(유지)31,500원
20110516KTBBUY27,000원
20110512신영매수A(유지)32,000원 -끝-