리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | KTB증권은 19일 효성(004800)에 대해 "2Q11 이후 영업실적 본격 턴어라운드 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다. KTB증권 유영국, 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | KTB증권은 효성(004800)에 대해 "진흥기업 대규모 대손처리와 5월 중 채권단과의 워크아웃 합의 예정으로 2Q11 이후 상각 규모가 크게 축소될 것으로 판단되어 실적 부담을 완화시킬 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 KTB증권은 "1Q11 IFRS 연결기준 영업이익은 442억원(YoY -72%, QoQ +531%)을 기록했다. 중공업을 제외한 섬유, 산자, 화학 등 실적 호조에도 불구 회계기준 변경에 따른 진흥기업(지분율 50.7%) 연결 실적을 반영한 영향이다"라고 밝혔다. 한편 "1Q11 진흥기업 약 900억원 수준의 대손상각 대부분이 기타 대여금으로 처리하였던 PF 대출이자였다는 점을 감안 시 추후 관련된 대손상각 규모는 대폭 축소가 예상되어 동사의 연결실적 부담은 2Q11 이후 크게 축소될 것"라고 전망했다. |
Report statistics | KTB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2010년4월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 2010년10월 160,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 130,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 해당기간 동안 매출액 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 추세이다. 오늘 KTB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 99,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20102 | 103035.71원 | 2.86 | 120000원 | 88000원 | 3 | 2 | | 20103 | 123266.67원 | 2.93 | 145000원 | 95000원 | 3 | 2 | | 20104 | 146090.91원 | 2.82 | 160000원 | 137000원 | 3 | 2 | | 20111 | 117222.22원 | 2.78 | 140000원 | 99000원 | 3 | 2 | | 20112 | 120000원 | 3 | 130000원 | 110000원 | 3 | 3 |
주요 finacial 데이터
| 항목 | 제작년 | 작년 | 이번년도예상 | 전년도대비 | 이번분기예상 | 전분기대비 | | 매출액 | 70397.3억원 | 81920.6억원 | 123050억원 | +50.21억원 | 31680억원 | +13.45억원 | | 영업이익 | 5324.1억원 | 4993.7억원 | 4990억원 | -0.07억원 | 1350억원 | +205.58억원 | | 순이익 | 3389.2억원 | 2713.3억원 | 3470억원 | +27.89억원 | 910억원 | 흑자전환 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | HOLD(하향) | | 목표가 | 112142.86원 | 130000원 | 99000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20110519 | BUY | 130,000원 | | 20110412 | BUY | 130,000원 | | 20110330 | BUY | 120,000원 | | 20110310 | BUY | 120,000원 | | 20110222 | BUY | 120,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20110519 | KTB | BUY | 130,000원 | | 20110506 | 하나대투 | BUY | 110,000원 | | 20110419 | 한맥투자 | BUY | 110,000원 | | 20110222 | LIG | BUY(유지) | 110,000원 -끝- |
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