리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 우리증권은 7일 동양생명(082640)에 대해 "FY10 신계약가치가 증가율이 가장 높았던 보험사"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 16,400원으로 내놓았다. 우리증권 한승희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 16,400원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 우리증권은 동양생명(082640)에 대해 "동사는 EV를 발표한 생,손보(동양생명 포함 8사, 발표된 수치 기준) 중에서 가장 높은 신계약가치 증가율을 기록하였다. 타 생보사와는 달리 보장성보험 비중이 유지되었다는 점(월초기준 FY10 비중 24%, 0.8%p y-y, 퇴직제외 APE 기준 비중 22.5%, -0.2%p y-y)이 가장 긍정적인 요소"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "동사의 투자포인트는 향후 3년간 평균 14.8% ROE를 시현할 것으로 예상되어 생보 유니버스내 가장 높은 ROE를 시현할 것으로 예상되며, 다변화된 채널 전략, 현재 타사 대비 보장성보험 비중이 다소 낮지만 향후 비중 확대시 마진율 개선 여지는 다분하다는 점"라고 밝혔다. 한편 "회사측은 보장성보험 비중이 월초 기준 FY10 24%에서 FY11에 27.8%로 상승할 것으로 전망했다. 월초보험료도 전년대비 10.8% 증가할 것으로 예상하였으며 이에 신계약가치는 전년비 약 14% 증가, RoEV는 18~20%를 시현할 것으로 예상하였다"라고 전망했다. |
Report statistics | 우리증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 우리증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 16,400원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 18,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20102 | 15380원 | 2.8 | 16400원 | 14000원 | 3 | 2 | | 20103 | 14550원 | 2.5 | 16400원 | 13000원 | 3 | 2 | | 20104 | 15116.67원 | 2.83 | 16400원 | 13000원 | 3 | 2 | | 20111 | 16175원 | 2.75 | 18200원 | 14000원 | 3 | 2 | | 20112 | 16400원 | 3 | 16400원 | 16400원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | BUY(신규) | MARKETPERFORM | | 목표가 | 16220원 | 18200원 | 14000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20110707 | 매수(유지) | 16,400원 | | 20110208 | BUY(유지) | 16,400원 | | 20101116 | BUY(유지) | 16,400원 | | 20101105 | BUY(유지) | 16,400원 | | 20100809 | 매수(유지) | 16,400원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20110707 | 우리 | 매수(유지) | 16,400원 | | 20110518 | NH | 매수(유지) | 16,000원 | | 20110512 | 미래에셋 | 매수 | 18,200원 | | 20110511 | 하나대투 | BUY(신규) | 16,500원 -끝- |
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