리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 하이증권은 16일 동양생명(082640)에 대해 "성장성 및 수익성 개선 순항 중"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 18,400원으로 내놓았다. 하이증권 김지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 18,400원은 직전에 발표된 목표가 15,800원 대비 16.5% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 하이증권은 동양생명(082640)에 대해 "보험료 누적효과 (snowball effect)로 운용자산증가율이 20%를 상회하고 있어 규모의 경제 영역에 진입하고 있는 손보사와 비견할만하고, 보험영업 부문 수익성 개선으로 보수적인 관점에서도 ROE 15~16% 달성이 가능하고, 업계 최고 수준의 배당성향 (30% 수준)을 추가적으로 상향될 전망"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "1분기 양호한 실적 배경은 보험료 수익이 7,663억원으로 급증하였고(+22.3% YoY), 위험보험료 대비 사고보험금 비율이 86.9%로 5.7%p 개선되는 등 전체 지급보험금비율(보험료수익 대비)이 4.6%p 하락하였으며, 높은 운용자산증가율(20.5%)에 따라 투자영업이익이 15.2% 증가하였기 때문"라고 밝혔다. 한편 "전체 APE 중 보장성 비중이 23.5%로 증가하였는데, 보장성의 APE 대비 수익성이 36.4%로 (FY10 기준) 연금 및 저축 대비 각각 4.9배, 2.8배 높음을 감안할 때 신계약 가치 측면에서 긍정적"라고 전망했다. |
Report statistics | 하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. 오늘 하이증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 18,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,400원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20102 | 15380원 | 2.8 | 16400원 | 14000원 | 3 | 2 | | 20103 | 14550원 | 2.5 | 16400원 | 13000원 | 3 | 2 | | 20104 | 15116.67원 | 2.83 | 16400원 | 13000원 | 3 | 2 | | 20111 | 16175원 | 2.75 | 18200원 | 14000원 | 3 | 2 | | 20112 | 17425원 | 3 | 18400원 | 16400원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) | | 목표가 | 17425원 | 18400원 | 16400원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20110816 | BUY(MAINTAIN) | 18,400원 | | 20110209 | BUY(MAINTAIN) | 15,800원 | | 20100812 | 매수(신규) | 15,800원 | | 20100811 | 매수(신규) | 15,800원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20110816 | 하이 | BUY(MAINTAIN) | 18,400원 | | 20110727 | 하나대투 | 매수 | 18,200원 | | 20110715 | 대신 | 매수 | 16,700원 | | 20110707 | 우리 | 매수(유지) | 16,400원 -끝- |
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