리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대우증권은 29일 삼성증권(016360)에 대해 "금융위기 당시 아웃퍼폼했던 수준의 Valuation"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 91,000원으로 내놓았다. 대우증권 정길원, 김희대 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 91,000원은 직전에 발표된 목표가 99,000원 대비 -8.1% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대우증권은 삼성증권(016360)에 대해 "시장과 동사 수익 개선을 견인하던 Wrap 부문의 우려가 주가를 지배하고 있으나, 현재 주가는 바닥 국면이라고 판단된다. 금융위기 당시 삼성화재와 함께 안전자산으로서의 대안으로 여겨지며 아웃퍼폼하였던 점을 상기할 필요가 있다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "FY11 1Q 실적의 주요 특징은 Wrap, ELS 등의 금융상품 판매수익이 소폭 감소하였으나, 시장거래대금 증가와 Brok 부분의 실적(수익MS 7.46% --> 7.81%) 개선으로 수수료 수익이 증가하였고, 광고비 등의 판관비 감소, 자회사 배당금 수익(147억원) 등이 기여하였다"라고 밝혔다. 한편 "동사에 대한 FY11, FY12 수익추정을 각각 7.1%, 9.7% 하향 조정한다. 금융상품 관련 수익의 하락은 불가피하지만, Brok 부분의 이익이 상쇄할 것이므로 수익추정의 하향 폭이 크지 않다"라고 전망했다. |
Report statistics | 대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2010년8월 74,000원이 저점으로 제시된 이후 2011년2월 99,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 91,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 91,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20102 | 75791.67원 | 2.88 | 87000원 | 65000원 | 3 | 2 | | 20103 | 85852.94원 | 2.94 | 100000원 | 73000원 | 3 | 2 | | 20104 | 104181.82원 | 2.85 | 120000원 | 87000원 | 3 | 2 | | 20111 | 103058.82원 | 2.94 | 120000원 | 92000원 | 3 | 2 | | 20112 | 99800원 | 3 | 110000원 | 91000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수A(유지) | 매수A(유지) | | 목표가 | 99250원 | 110000원 | 91000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20110829 | 매수(유지) | 91,000원 | | 20110530 | 매수 | 99,000원 | | 20110214 | 매수(유지) | 99,000원 | | 20101202 | 매수(유지) | 81,000원 | | 20101130 | 매수(유지) | 81,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20110829 | 대우 | 매수(유지) | 91,000원 | | 20110728 | 신한금융투자 | 매수 | 110,000원 | | 20110727 | 메리츠 | 매수(신규) | 98,000원 | | 20110714 | SK | 매수(유지) | 100,000원 -끝- |
|