리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 한국증권은 29일 삼성증권(016360)에 대해 "금융상품판매수익 선방으로 양호한 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 89,000원을 내놓았다. 한국증권 이철호, 송희정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 한국증권은 삼성증권(016360)에 대해 "금융상품판매수수료수익(K-IFRS 적용으로 ELS판매수수료수익 운용수지로 인식)은 전기 대비 1.4% 늘어난 578억을 기록, 동 기간 관련 수익이 둔화 내지 정체된 것으로 파악된 주요 경쟁사들과 차별화됐다. 자문형랩 선방의 영향이 컸기 때문인데, 1분기 동사의 자문형랩 잔고는 4천억 증가해 업계 전체 자문형 증가분 총 7천억 가운데 58%를 차지했다"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "해외법인 실적은 점진적으로 개선되는 추세를 나타냈다. 작년 말 대규모 인력 확충으로 비용이 확대된 홍콩법인의 경우 1분기에도 적자를 기록했지만 규모는 전기대비 축소됐다 (96억원 감소한 123억원 적자 기록). 매분기 발생 비용 규모는 여전하지만 영업 성과가 개선됨에 따라 수익이 늘었기 때문이다"라고 밝혔다. 한편 "랩 모멘텀 둔화가 당사 이익 감소에 미치는 영향이 가시적일 지는 좀 더 지켜봐야 할 것이다. 동사의 고객 자산 pool이 향후에도 비교적 안정적으로 유지될 것이라는 전제 하에 랩에서의 자금 이탈이 다른 자산 군으로 전환되면서 금융상품판매수익의 감소폭이 제한될 가능성도 있기 때문"라고 전망했다. |
Report statistics | 한국증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2010년11월 77,000원이 저점으로 제시된 이후 2011년2월 98,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 89,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 한국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 89,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20102 | 75791.67원 | 2.88 | 87000원 | 65000원 | 3 | 2 | | 20103 | 85852.94원 | 2.94 | 100000원 | 73000원 | 3 | 2 | | 20104 | 104181.82원 | 2.85 | 120000원 | 87000원 | 3 | 2 | | 20111 | 103058.82원 | 2.94 | 120000원 | 92000원 | 3 | 2 | | 20112 | 98000원 | 3 | 110000원 | 89000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수A(유지) | 매수A(유지) | | 목표가 | 98111.11원 | 110000원 | 89000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20110829 | 매수(유지) | 89,000원 | | 20110512 | 매수(유지) | 98,000원 | | 20110214 | 매수(유지) | 98,000원 | | 20101110 | 매수(상향) | 77,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20110829 | 한국 | 매수(유지) | 89,000원 | | 20110829 | 대우 | 매수(유지) | 91,000원 | | 20110728 | 신한금융투자 | 매수 | 110,000원 | | 20110727 | 메리츠 | 매수(신규) | 98,000원 -끝- |
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