리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 유진증권은 29일 대우증권(006800)에 대해 "수익창출력 약화로 REDUCE 유지"라며 투자의견을 'REDUCE(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 16,500원으로 내놓았다. 유진증권 서보익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'REDUCE(유지)'의견은 유진증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매도'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 크게 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 견해가 시장의 평가보다 뚜렷하게 부정적인 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 16,500원은 직전에 발표된 목표가 22,000원 대비 -25% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 유진증권은 대우증권(006800)에 대해 "단기적으로 7~8월 주식거래대금이 일평균 10.1조원(+9.2%qoq)을 형성하여 수수료수익은 증가하나, 주식시장 변동성 확대에 따른 거래대금 증가는 일시적 현상일 뿐 투자포인트는 아니다"라고 분석했다. 또한 유진증권은 "글로벌 금융위기 이후 대우증권 PBR은 1.2X를 회복하였으나, sustainable ROE가 지속 하락한 만큼 동사의 목표 PBR을 1.2X, 목표 PER 14.0X 이상을 부여하기는 어려울 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "오히려 주식거래대금 증가에도 불구하고 주식위탁 MS의 하락 이후 전사적 수익창출력이 약화됨에 따라 2QFY11 당기순이익은 538억원(+49.4%qoq)에 그쳐, ROE 8.0%에 불과할 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 유진증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2010년10월 32,400원까지 높아졌다가 2011년5월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 16,500원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 유진증권에서 발표된 'REDUCE(유지)'의견 및 목표주가 16,500원은 전체의견을 크게 하회하는 수준으로 시장의 평가보다 뚜렷하게 부정적인 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 31.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20102 | 28086.96원 | 2.91 | 31000원 | 23000원 | 3 | 2 | | 20103 | 30996.77원 | 2.97 | 34000원 | 28000원 | 3 | 2 | | 20104 | 32161.54원 | 2.96 | 35000원 | 26000원 | 3 | 2 | | 20111 | 27357.14원 | 2.79 | 34000원 | 22000원 | 3 | 1 | | 20112 | 22700원 | 2.4 | 28000원 | 16500원 | 3 | 1 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | REDUCE(유지) | | 목표가 | 24000원 | 28000원 | 16500원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20110829 | REDUCE(유지) | 16,500원 | | 20110516 | REDUCE | 22,000원 | | 20110210 | BUY(유지) | 32,400원 | | 20110118 | BUY(유지) | 32,400원 | | 20101026 | BUY | 32,400원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20110829 | 유진 | REDUCE(유지) | 16,500원 | | 20110829 | 한국 | 중립(유지) | 23,000원 | | 20110818 | 삼성 | 매수 | 20,000원 | | 20110727 | 메리츠 | 매수(신규) | 26,000원 -끝- |
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