리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 신한금융투자증권은 29일 삼성증권(016360)에 대해 "실적 창출력에 비해 과도한 주가 하락"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다. 신한금융투자증권 손미지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 신한금융투자증권은 삼성증권(016360)에 대해 "현재 6만원을 하회하는 동사 주가는 PBR 1.35배에 불과한 수준이다. 2008년 이후로 동사 valuation이 PBR 1.35배에 근접한 상황이 세차례 있었으며, 모두 1.35배가 지지선이 되어 반등이 나타났다. 실적으로 나타나듯이 여전히 펀더멘털이 양호한 상황에서 역사적 저점 수준의 주가까지 하락한 상태이기 때문에 충분히 반등을 기대할 수 있는 구간으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 신한금융투자증권은 "동사의 랩어카운트 FY10 말잔은 3.9조원, 평잔은 2.4조원이었으며 랩어카운트 수수료수익은 969억원을 수취했다. 정점에서 하락한 수치이긴 하지만 현재 잔고 4.5조원 수준이면 평잔을 4조원 수준으로만 가정하더라도 연간 수수료수익 1,000억원은 충분히 달성 가능한 상황"라고 밝혔다. 한편 "홍콩, 뉴욕, 런던 해외법인의 당기순이익은 -123억원을 기록했으며, 해외고객으로부터의 voting 개선을 기반으로 순수익이 전분기대비 2.3배 증가하면서 손실 규모는 96억원 축소되었다. 연내 BEP 달성은 쉽지 않을 것으로 보이며 연간 적자 규모는 250억원 수준이 될 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 신한금융투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2010년11월 87,000원이 저점으로 제시된 이후 2011년1월 120,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 90,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 신한금융투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수A(유지)'에 목표주가 107,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20102 | 75791.67원 | 2.88 | 87000원 | 65000원 | 3 | 2 | | 20103 | 85852.94원 | 2.94 | 100000원 | 73000원 | 3 | 2 | | 20104 | 104181.82원 | 2.85 | 120000원 | 87000원 | 3 | 2 | | 20111 | 103058.82원 | 2.94 | 120000원 | 92000원 | 3 | 2 | | 20112 | 93888.89원 | 3 | 110000원 | 80000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수A(유지) | 매수A(유지) | | 목표가 | 93636.36원 | 107000원 | 80000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20110829 | 매수(유지) | 90,000원 | | 20110728 | 매수 | 110,000원 | | 20110520 | 매수 | 120,000원 | | 20110113 | 매수 | 120,000원 | | 20101122 | 매수 | 87,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20110829 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 90,000원 | | 20110829 | 키움 | BUY(MAINTAIN) | 80,000원 | | 20110829 | 유진 | BUY(유지) | 87,000원 | | 20110829 | 한국 | 매수(유지) | 89,000원 -끝- |
|