리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 신영증권은 29일 삼성증권(016360)에 대해 "강화된 리테일 경쟁력 확인"라며 투자의견을 '매수A(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 93,000원으로 내놓았다. 신영증권 박은준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수A(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 93,000원은 직전에 발표된 목표가 107,000원 대비 -13.1% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 신영증권은 삼성증권(016360)에 대해 "리테일 시장지배력 강화를 통한 안정적 이익 성장세에 더해 대형 IB로의 진화 가능성과 금융위기 때 받던 밸류에이션(PBR 1.3배) 수준까지 하락한 가격매력 등이 동사의 중장기적인 주가 회복을 이끌 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "8/26 발표된 동사의 FY11.1분기(4~6월) 실적(IFRS 연결 기준)은 영업이익 945억원(+17.8% QoQ, +13.7% yoy), 당기순이익 643억원(+71.4% QoQ, +83.3% yoy)으로 상대적으로 견조한 이익 증가세를 시현했다. 인건비와 광고비 감소에 따른 비용통제 효과는 영업수지율(영업비용/순영업수익) 개선(+4.4%p QoQ) 및 순이익 증가에 기여했다"라고 밝혔다. 한편 "자문형랩(4Q 3조원 -> 1Q 3.4조원)의 경우 8월 이후 조정장에서도 실질적인 자금 이탈이 크지 않고, 오히려 펀드랩 등으로의 서비스 다양화가 진행되는 상황. 7월 preview 자료를 통해 수정된 FY11 추정치를 당분간 유지하되, 매크로 및 증시 환경 변화를 참고하여 추후 실적 변경 예정"라고 전망했다. |
Report statistics | 신영증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2010년10월 88,000원이 저점으로 제시된 이후 2011년1월 107,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 93,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 신영증권에서 발표된 '매수A(유지)'의견 및 목표주가 93,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20102 | 75791.67원 | 2.88 | 87000원 | 65000원 | 3 | 2 | | 20103 | 85852.94원 | 2.94 | 100000원 | 73000원 | 3 | 2 | | 20104 | 104181.82원 | 2.85 | 120000원 | 87000원 | 3 | 2 | | 20111 | 103058.82원 | 2.94 | 120000원 | 92000원 | 3 | 2 | | 20112 | 93800원 | 3 | 110000원 | 80000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | BUY[신규] | BUY[신규] | | 목표가 | 92363.64원 | 100000원 | 80000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20110829 | 매수A(유지) | 93,000원 | | 20110615 | 매수A(유지) | 107,000원 | | 20110512 | 매수A(유지) | 107,000원 | | 20110420 | 매수A(유지) | 107,000원 | | 20110214 | 매수A(유지) | 107,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20110829 | 신영 | 매수A(유지) | 93,000원 | | 20110829 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 90,000원 | | 20110829 | 키움 | BUY(MAINTAIN) | 80,000원 | | 20110829 | 유진 | BUY(유지) | 87,000원 -끝- |
|