제목:[투데이리포트]대우증권, "유상증자+펀더멘털 ..."HOLD_KTB

[2011-09-21 07:53]

리포트뉴스 소제목 내용 KTB증권은 21일 대우증권(006800)에 대해 "유상증자+펀더멘털 약세"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다. KTB증권 조성경, 임현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KTB증권의 직전 매매의견인 '매수'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing KTB증권은 대우증권(006800)에 대해 "글로벌 IB로 성장은 역량강화, Track record의 축적을 통한 해외 시장 개척을 통해 가능할 것으로 판단되나 단기간에 이루기 어려운 부분"라고 분석했다. 또한 KTB증권은 "1차 발행가격 8,230원 기준 예상 유상증자 규모는 1.1조원 규모, 증자에 따른 EPS, BPS 희석효과는 약 40%, 22%이나, 유상증자의 목적이 구체적이지 못한 점은 불확실성을 확대 요인으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "프라임 브로커 부문에서의 성공 역시 국내 헤지펀드 시장의 성장성과 글로벌 IB와 경쟁 가능한 수준의 역량이 선결되어야 가능할 것"라고 전망했다. Report statistics KTB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2011년1월 35,000원까지 높아졌다가 2011년6월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 11,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 KTB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 'SELL'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20102 28150원 2.9 31000원 23000원 3 2 20103 30996.77원 2.97 34000원 28000원 3 2 20104 32161.54원 2.96 35000원 26000원 3 2 20111 27357.14원 2.79 34000원 22000원 3 1 20112 17355원 2.25 31000원 10000원 3 1 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 중립 매수 SELL 목표가 15042.86원 28000원 10000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20110921 HOLD 11,000원 20110628 매수 25,000원 20110516 BUY 27,000원 20110331 BUY 29,000원 20110210 BUY 35,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20110921 KTB HOLD 11,000원 20110919 토러스 매수(유지) 15,000원 20110909 SK 중립(하향) 14,000원 20110908 메리츠 매수 26,000원 -끝-