제목:[투데이리포트]삼성증권, "가장 현실적인 유상..."매수_KTB

[2011-10-11 08:71]

리포트뉴스 소제목 내용 KTB증권은 11일 삼성증권(016360)에 대해 "가장 현실적인 유상증자규모"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다. KTB증권 조성경, 임현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing KTB증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사는 대형IB 요건 충족을 위한 4천억원 규모의 증자를 공시했다. 대우증권 대규모 증자 발표 이후 주요 증권사의 증자 리스크는 주가에 선반영 중인 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 KTB증권은 "실권주 발생 여부에 따른 오버행 이슈의 크기가 달라질 것으로 판단된다. 대주주 및 우호 지분 제외 최대 실권 가능범위는 81.1% 수준. 유상증자 성공시(실권율 0% 가정) 최대 오버행 규모는 10.2% 수준으로 향후 주가의 걸림돌"라고 밝혔다. 한편 "대우증권, 우리투자증권의 유상증자 대비 낮은 유증 비율로 다일루션 효과는 상대적으로 작을 것"라고 전망했다. Report statistics KTB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 92,000원이 고점으로, 반대로 73,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 66,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 KTB증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 66,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20103 85852.94원 2.94 100000원 73000원 3 2 20104 104181.82원 2.85 120000원 87000원 3 2 20111 103058.82원 2.94 120000원 92000원 3 2 20112 90333.33원 3 110000원 63000원 3 3 20113 66000원 3 66000원 66000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지) 목표가 84363.64원 100000원 63000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20111011 매수 66,000원 20110628 매수 92,000원 20110608 BUY 92,000원 20110512 HOLD 92,000원 20110331 HOLD 87,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20111011 KTB 매수 66,000원 20110930 HMC 매수 63,000원 20110929 한국 매수 89,000원 20110926 현대 매수(유지) 71,000원 -끝-