리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대우증권은 11일 삼성증권(016360)에 대해 "1군 잔류를 위한 최소한의 증자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 75,000원으로 내놓았다. 대우증권 정길원, 김희대 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 75,000원은 직전에 발표된 목표가 91,000원 대비 -17.6% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대우증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사는 4천억원 규모의 주주배정 유상증자를 결의하였다. 증자 후 자기자본은 3.2조원에 이르게 된다. 여전히 리스크 회피적인 자본운영 기조를 유지하고, 잉여자본도 많기 때문에 최소한의 기준(투자은행 기준 3조원)만 충족시키기 위한 의지로 해석된다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "현재 동사 주가는 PBR 1.13배(12개월 선행 BPS 기준)이다. 02~05년 이래로 PBR 1.0배 수준은 처음이다. 02~05년 국면에서는 부실 청산(CBO 관련 손실 처리 +무형자산 상각)이 이어지면서 부진한 실적과 자산건전성 우려가 부각된 바 있다. 08년 금융위기 당시보다도 낮다. 금융위기 당시 PBR 1.4배가 저점이었다"라고 밝혔다. 한편 "상위사의 시장 개척 후 후발 증권사의 가격경쟁으로 수익성이 심각하게 훼손되던 현상이 반복되지는 않게 될 것이다. 결국 고착화되는 저금리 환경과 자본시장 중심의 금융산업 육성을 지향하는 정책기조에서 대형사는 비대칭적인 우위에 놓일 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 99,000원이 고점으로, 반대로 81,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 75,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. 오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20103 | 85852.94원 | 2.94 | 100000원 | 73000원 | 3 | 2 | | 20104 | 104181.82원 | 2.85 | 120000원 | 87000원 | 3 | 2 | | 20111 | 103058.82원 | 2.94 | 120000원 | 92000원 | 3 | 2 | | 20112 | 90333.33원 | 3 | 110000원 | 63000원 | 3 | 3 | | 20113 | 70500원 | 3 | 75000원 | 66000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) | | 목표가 | 82909.09원 | 100000원 | 63000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20111011 | 매수(유지) | 75,000원 | | 20110829 | 매수(유지) | 91,000원 | | 20110530 | 매수 | 99,000원 | | 20110214 | 매수(유지) | 99,000원 | | 20101202 | 매수(유지) | 81,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20111011 | 대우 | 매수(유지) | 75,000원 | | 20111011 | KTB | 매수 | 66,000원 | | 20110930 | HMC | 매수 | 63,000원 | | 20110929 | 한국 | 매수 | 89,000원 -끝- |
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