리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 유진증권은 11일 삼성증권(016360)에 대해 "주주가치 희석화를 최소화한 증자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 80,000원으로 내놓았다. 유진증권 서보익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 80,000원은 직전에 발표된 목표가 87,000원 대비 -8% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 유진증권은 삼성증권(016360)에 대해 "주주가치 희석화를 최소화한 가운데, 신주의 예정 발행가액은 FY2011 BPS 대비 PBR 0.79X에 해당하여 유상증자에 참여해도 무리 없는 Valuation으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 유진증권은 "동사의 유상증자는 주주가치 희석화를 최소화하면서 Prime Brokerage를 포함한 종합금융투자사업자 라이센스에 요구되는 적정 규모로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "유상증자에 따른 ROE 하락(-0.7%p) 및 EPS 감소(-8.1%)를 반영, 동사 목표주가를 기존 87,000원에서 80,000원으로 -8.0% 하향 조정한다"라고 전망했다. |
Report statistics | 유진증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년2월 110,000원까지 높아졌다가 2011년8월 87,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 80,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 유진증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20103 | 85852.94원 | 2.94 | 100000원 | 73000원 | 3 | 2 | | 20104 | 104181.82원 | 2.85 | 120000원 | 87000원 | 3 | 2 | | 20111 | 103058.82원 | 2.94 | 120000원 | 92000원 | 3 | 2 | | 20112 | 90333.33원 | 3 | 110000원 | 63000원 | 3 | 3 | | 20113 | 72750원 | 3 | 80000원 | 66000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) | | 목표가 | 80545.45원 | 100000원 | 63000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20111011 | BUY(유지) | 80,000원 | | 20110829 | BUY(유지) | 87,000원 | | 20110516 | BUY(유지) | 110,000원 | | 20110214 | BUY(유지) | 110,000원 | | 20110104 | BUY(유지) | 97,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20111011 | 유진 | BUY(유지) | 80,000원 | | 20111011 | 한국 | 매수(유지) | 70,000원 | | 20111011 | 대우 | 매수(유지) | 75,000원 | | 20111011 | KTB | 매수 | 66,000원 -끝- |
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