리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | SK증권은 11일 삼성증권(016360)에 대해 "4,000억원 유상증자, 무리없는 수준"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다. SK증권 안정균 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | SK증권은 삼성증권(016360)에 대해 "예정대로 4,000억원의 자금조달이 이루어지더라도 초과분 2,000억원은 또 다른 신규사업의 진출보다 기존사업의 안정적 성장에 초점을 맞출 것으로 판단된다. 이번 유상증자의 발표는 불확실성 해소로 접근하는 것이 바람직하다"라고 분석했다. 또한 SK증권은 "동사의 유상증자 규모는 자기자본(2.84조원) 대비 14.1% 수준으로 대형 3개 증권사
중 가장 작은 규모이다. 물론 증자 시 자기자본이 3.24조원으로 프라임브로커 기준(3조원)을 상회하나, 향후 신주의 발행가액 조정 시 증자규모가 다소 줄어들 수 있기 때문에 일정부분 Buffer를 둔 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2011년 예상 BPS는 희석화를 반영하여 46,315원으로 직전 추정치보다 13.3% 하향 조정하였다. Target PBR도 1.7배를 적용하여 목표주가 78,000원으로 변경한다"라고 전망했다. |
Report statistics | SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 100,000원이 고점으로, 반대로 83,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 78,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 98,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20103 | 85852.94원 | 2.94 | 100000원 | 73000원 | 3 | 2 | | 20104 | 104181.82원 | 2.85 | 120000원 | 87000원 | 3 | 2 | | 20111 | 103058.82원 | 2.94 | 120000원 | 92000원 | 3 | 2 | | 20112 | 90333.33원 | 3 | 110000원 | 63000원 | 3 | 3 | | 20113 | 73000원 | 3 | 80000원 | 64000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) | | 목표가 | 77384.62원 | 98000원 | 63000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20111011 | 매수(유지) | 78,000원 | | 20110714 | 매수(유지) | 100,000원 | | 20110613 | 매수(유지) | 100,000원 | | 20110422 | 매수(유지) | 100,000원 | | 20110214 | 매수(유지) | 100,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20111011 | SK | 매수(유지) | 78,000원 | | 20111011 | 하이 | BUY(MAINTAIN) | 78,000원 | | 20111011 | 대신 | 매수(유지) | 64,000원 | | 20111011 | 유진 | BUY(유지) | 80,000원 -끝- |
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