리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 교보증권은 24일 현대증권(003450)에 대해 "FY2011 2Q 실적 일회성 요인으로 QoQ 감소 전망"라며 투자의견을 'TRADING BUY[하향]'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,500원을 내놓았다. 교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY[하향]'의견은 교보증권의 직전 매매의견인 '매수(신규)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'TRADING BUY[하향]로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 교보증권은 현대증권(003450)에 대해 "전분기 대비 FY2011 2Q 당기순이익 감소폭이 큰 이유는 전분기 일회성 이익(현대건설 매각이익 640억원) 발생에 따른 기저효과와 직원 임의매매로 인한 손실 고객 보상으로 68억원이 발생했기 때문"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "동사가 증자를 마치면 동사의 자기자본은 3.2조원으로(2012년 3월말 기준), 헤지펀드에 투자자 모집, 대차거래 등의 서비스를 제공하는 프라임브로커 사업에 진출하기 위한 자기자본 요건 3조원 이상을 충족하게 된다"라고 밝혔다. 한편 "이미 증자를 발표한 증권사들(대우, 우리투자, 삼성)과 달리 전환 우선주를 발행하는 방법을 택해 연간 6.8% 배당을 보장함에 따라 상대적으로 기존 주주들의 주가 희석화 우려를 최소화하기 위해 노력한 것으로 판단되지만, 연간 400억원 수준의 배당금 부담이 있다는 점에서 목표주가를 하향 조정한다"라고 전망했다. |
Report statistics | 교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2010년10월 19,000원까지 높아졌다가 2011년8월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 11,500원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 오늘 교보증권에서 발표된 'TRADING BUY[하향]'의견 및 목표주가 11,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 12,600원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20103 | 18750원 | 2.8 | 20000원 | 16900원 | 3 | 2 | | 20104 | 18418.18원 | 3 | 20000원 | 17500원 | 3 | 3 | | 20111 | 16714.29원 | 2.71 | 18000원 | 14000원 | 3 | 2 | | 20112 | 12500원 | 2.25 | 15000원 | 11000원 | 3 | 2 | | 20113 | 11525원 | 2.38 | 12600원 | 11000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD | | 목표가 | 11620원 | 12600원 | 11000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20111024 | TRADING BUY[하향] | 11,500원 | | 20110818 | 매수(신규) | 15,000원 | | 20110117 | 매수(유지) | 19,000원 | | 20101019 | 매수(유지) | 19,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20111024 | 교보 | TRADING BUY[하향] | 11,500원 | | 20111019 | 대신 | 매수(유지) | 12,600원 | | 20111019 | 한국 | 중립(유지) | 11,000원 | | 20111019 | HMC | HOLD | 11,000원 -끝- |
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