리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | SK증권은 28일 삼성증권(016360)에 대해 "자산관리의 리딩컴퍼니 지위 견고할 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다. SK증권 안정균 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | SK증권은 삼성증권(016360)에 대해 "자문형랩 잔고 감소(2Q 기준 2.6 조원)가 NAV 하락에 따른 것으로, Private 고객관리와 WM 의 경쟁력은 유지되고 있다. 따라서 향후 시장 회복시 자산관리 리딩컴퍼니로서의 프리미엄이 제고될 것으로 예상한다"라고 분석했다. 또한 SK증권은 "FY11 2Q 부진한 실적의 주된 요인은 국내증시의 불확실성에 따른 자산관리 수익이 전기대비 32.8% 감소한 반면, 판관비는 전기대비 1.5% 증가하였으며, 해외법인의 2Q 손실이 확대(1Q -123 억원 -> 2Q -155 억원)되었기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사의 FY11 년 BPS 는 45,083 원으로 현 주가(11/18 종가 47,950 원)는 낮은 수준이라고 판단된다(FY11 년 PBR 1.1 배). 08 년 금융위기 이후 PBR 저점이 1.3 배였던 점을 감안하면 밸류에이션 상 매력이 충분히 존재하는 상황"라고 전망했다. |
Report statistics | SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2010년12월 98,000원까지 높아졌다가 2011년10월 76,440원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 78,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 62,720원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20103 | 84135.88원 | 2.94 | 98000원 | 71540원 | 3 | 2 | | 20104 | 102098.18원 | 2.85 | 117600원 | 85260원 | 3 | 2 | | 20111 | 100997.65원 | 2.94 | 117600원 | 90160원 | 3 | 2 | | 20112 | 88526.67원 | 3 | 107800원 | 61740원 | 3 | 3 | | 20113 | 72597.1원 | 3 | 85000원 | 62720원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 | | 목표가 | 71266.8원 | 85000원 | 62720원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20111128 | 매수(유지) | 78,000원 | | 20111011 | 매수(유지) | 76,440원 | | 20110714 | 매수(유지) | 98,000원 | | 20110613 | 매수(유지) | 98,000원 | | 20110422 | 매수(유지) | 98,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20111128 | SK | 매수(유지) | 78,000원 | | 20111128 | 대우 | 매수(유지) | 75,000원 | | 20111128 | HMC | 매수 | 63,000원 | | 20111122 | 동부 | 매수(신규) | 65,000원 -끝- |
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