리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 키움증권은 28일 삼성증권(016360)에 대해 "자산관리 분야의 경쟁력 약화를 감안해 목표주가 하향"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다. 키움증권 서영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(MAINTAIN)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 키움증권은 삼성증권(016360)에 대해 "PB 인력의 급격한 확대, 자산관리 조직의 강화, 그리고 해외 채널의 강화 등은 자산관리시장이 급성장하는 과정에서는 점유율 확대에 긍정적인 영향을 미칠 수 있지만 증시 조정과정, 자산관리 시장의 조정을 보이는 과정에서는 비용률 상승의 요인으로 작용할 수 밖에 없다"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "2분기 부진한 실적은 개인 거래대금이 전분기대비 6.6% 증가하였음에도 불구하고 위탁 수수료 수입이 전분기대비 0.4% 감소하였으며, 자산관리수익 역시 전분기대비 39.4% 감소하였고, IB 및 유가증권 손익도 전분기 대비 크게 줄었고, 판관비는 전분기 대비 1.3%, 전년동기대비 21% 증가한 결과 2분기 비용률이 61.9%에서 70.9%까지 상승하였기 때문"라고 밝혔다. 한편 "주가 하락으로 부정적인 요인이 어느 정도 주가에 반영된 것으로 해석되며 장기적 관점에서 볼 때 자산 관리시장, 특히 PB시장에서는 여전히 강자로 자리매김을 하고 있기 때문에 동사에 대한 투자의견을 매수로 유지한다"라고 전망했다. |
Report statistics | 키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년2월 102,900원까지 높아졌다가 2011년10월 68,600원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 60,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 추세이다. 오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20103 | 84135.88원 | 2.94 | 98000원 | 71540원 | 3 | 2 | | 20104 | 102098.18원 | 2.85 | 117600원 | 85260원 | 3 | 2 | | 20111 | 100997.65원 | 2.94 | 117600원 | 90160원 | 3 | 2 | | 20112 | 88526.67원 | 3 | 107800원 | 61740원 | 3 | 3 | | 20113 | 71606.17원 | 3 | 85000원 | 60000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 | | 목표가 | 70786.8원 | 85000원 | 60000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20111128 | BUY(MAINTAIN) | 60,000원 | | 20111011 | 매수(유지) | 68,600원 | | 20110829 | BUY(MAINTAIN) | 78,400원 | | 20110214 | BUY(MAINTAIN) | 102,900원 | | 20101123 | 매수(유지) | 88,200원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20111128 | 키움 | BUY(MAINTAIN) | 60,000원 | | 20111128 | 동부 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20111128 | 한국 | 매수(유지) | 70,000원 | | 20111128 | SK | 매수(유지) | 78,000원 -끝- |
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