제목:[투데이리포트]대한생명, "꾸준한 증가 가능성..."매수(유지)_동부
  [2012-02-08 08:34]

리포트뉴스
소제목내용
동부증권은 8일 대한생명(088350)에 대해 "꾸준한 증가 가능성에 주목"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,500원을 내놓았다. 동부증권 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		동부증권은 대한생명(088350)에 대해 "최근 꾸준히 보장성보험 신계약이 회복되고 있다는 점과 투자수익률 제고에 노력하고 있다는 점, 안정적 배당금 증액을 모색하고 있다는 점에서 투자매력은 충분하다고 판단한다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "3QFY11 동사는 +160.8%QoQ, +109.1%YoY로 우리의 예상치 1,234억원을 상회한 1,590억원의 당기순이익을 시현했다. 2QFY11 발생했던 약 500억원의 CLN 평가손실 중 일부가 금분기에는 이익으로 바뀐 것이 실적 개선에 큰 영향을 주었다"라고 밝혔다. 한편 "퇴직연금을 제외한 수입보험료 대비 사업비율이 18.8%로 높아졌지만, 신계약이 크게 증가하고 있어 신계약 비용이 신계약비 재원확보와 함께 늘어나고 있고 추세에서 벗어나지 않았다는 점에서 크게 우려할 필요는 없는 것으로 분석된다"라고 전망했다.

Report statistics		동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년5월 10,400원까지 높아졌다가 2011년11월 9,100원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,500원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 9,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 8,700원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
201049966.67원2.7311000원9000원32
2011110146.67원2.9311000원8900원32
201129625원2.8811000원8000원32
201139047.06원2.9410000원7000원32
201149060원2.89500원8700원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD(신규)
목표가9066.67원9500원8700원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20120208매수(유지)9,500원
20111116매수9,100원
20111109매수9,600원
20111101매수9,600원
20110627매수9,600원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20120208동부매수(유지)9,500원
20120125토러스HOLD(신규)9,000원
20120118신한금융투자매수8,700원
20120116대우매수(신규)9,100원 -끝-