리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | SK증권은 27일 삼성증권(016360)에 대해 "FY11 3Q 실적에 실망하지 말자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다. SK증권 안정균 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | SK증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사의 FY11 3Q 당기순이익은 120억원으로 금융위기 이후 가장 저조한 실적을 기록하였다. 일회성손실(ELS 배당락 평가손 129억원, 희망퇴직금 196억원, 기부금 40억원)을 제외하더라도 3Q 실적은 기대치를 하회한다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 SK증권은 "동사의 FY12 실적에 대한 기대는 여전히 유효하다고 보는 이유는 3년 연속 적자를 지속했던 홍콩법인의 인력감축을 통해 상당부분 적자폭을 줄일 것으로 판단되며, 고정비용 축소와 비용 효율화를 통해 판관비를 연간 400 억원을 절감할 계획이며, 올해 들어 주식약정 M/S 와 Wrap 판매가 회복되고 있는 추세이기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사의 FY2012 예상 PBR이 1.3배(예상 BPS 48,341원)로 금융위기 당시 수준(1.3배)으로 FY11 3Q 실적 저조 부분은 일정 부분 반영된 것으로 판단된다. FY12 당사 당기순이익 예상치인 3,218억원을 달성 가능할 것으로 예상한다"라고 전망했다. |
Report statistics | SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년2월 98,000원까지 높아졌다가 2011년10월 76,440원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 78,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수A(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 62,500원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20104 | 102098.18원 | 2.85 | 117600원 | 85260원 | 3 | 2 | | 20111 | 100997.65원 | 2.94 | 117600원 | 90160원 | 3 | 2 | | 20112 | 88526.67원 | 3 | 107800원 | 61740원 | 3 | 3 | | 20113 | 71254.44원 | 3 | 85000원 | 60000원 | 3 | 3 | | 20114 | 72656.25원 | 2.94 | 80000원 | 62500원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | BUY(I) | HOLD | | 목표가 | 72366.67원 | 80000원 | 62500원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20120227 | 매수(유지) | 78,000원 | | 20111226 | 매수(유지) | 78,000원 | | 20111128 | 매수(유지) | 78,000원 | | 20111011 | 매수(유지) | 76,440원 | | 20110714 | 매수(유지) | 98,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20120227 | SK | 매수(유지) | 78,000원 | | 20120227 | 유진 | 매수(유지) | 80,000원 | | 20120227 | HMC | HOLD | 69,000원 | | 20120227 | 한국 | 매수(유지) | 70,000원 -끝- |
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