제목:[투데이리포트]삼성증권, "정상적인 펀더멘탈로..."매수(유지)_동양

[2012-02-27 10:25]

리포트뉴스 소제목 내용 동양증권은 27일 삼성증권(016360)에 대해 "정상적인 펀더멘탈로 복귀 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다. 동양증권 원재웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동양증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 동양증권은 삼성증권(016360)에 대해 "FY4Q11에는 홍콩 인력 조정에 따른 비용증가가 예상되나, 전분기 ELS 배당락 기저효과가 이를 충분히 상쇄할 것으로 예상되며 브로커리지와 랩 수익도 1월부터 다시 증가하고 있기 때문에 FY3Q11을 바닥으로 동사의 실적 개선세가 지속될 것"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "전분기보다 3Q11 순이익이 큰 폭으로 감소한 이유는 브로커리지 및 자산관리 수익이 감소하였고, ELS 배당락 영향으로 상품운용수익이 큰 폭으로 감소하였기 때문"라고 밝혔다. 한편 "국내 1위 고액자산가 보유 증권사로(2011년 11월 기준 7만5천명) 향후에도 다양한 금융상품판매에 강점을 보일 전망이다. 고액자산가를 중심으로 수익성에 안정성을 추가한 UMA(Unified Managed Account), 신탁, 채권 상품 등이 판매 중이며, 향후 헤지펀드 시장이 성장하면서 헤지펀드 판매에서도 강점을 보일 것으로 예상된다"라고 전망했다. Report statistics 동양증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. 오늘 동양증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수A(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 62,500원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20104 102098.18원 2.85 117600원 85260원 3 2 20111 100997.65원 2.94 117600원 90160원 3 2 20112 88526.67원 3 107800원 61740원 3 3 20113 71254.44원 3 85000원 60000원 3 3 20114 72382.35원 2.94 80000원 62500원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD 목표가 72366.67원 80000원 62500원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20120227 매수(유지) 68,000원 20111130 BUY(I) 68,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20120227 동양 매수(유지) 68,000원 20120227 SK 매수(유지) 78,000원 20120227 유진 매수(유지) 80,000원 20120227 HMC HOLD 69,000원 -끝-