제목:[투데이리포트]대한생명, "실적 추세가 안정화..."매수(유지)_SK

[2012-05-10 09:70]

리포트뉴스 소제목 내용 SK증권은 10일 대한생명(088350)에 대해 "실적 추세가 안정화되고 있는 모습"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,100원을 내놓았다. SK증권 배정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing SK증권은 대한생명(088350)에 대해 "2Q11 중 일회성 요인으로 실적이 일시적으로 부진했으나 이후 3Q11, 4Q11 두 분기 연속 경상적 순이익 수준을 달성하는 등 실적 추세가 안정화되고 있는 모습이다"라고 분석했다. 또한 SK증권은 "동양생명 인수 진행 상황과 관련하여서는 일부 언론을 통해 사실상 결렬가능성이 제기되고 있는 가운데 아직 딜이 끝난 것은 아니라고 답변하였다. 최근 동사의 주가 부진이 실적, M&A 모멘텀 소멸 등에 기인하기보다는 주식시장 주가 조정으로 인한 영향이 컸던 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 2012년 가이던스 순이익으로 5,850억원을 제시하였는데 당사 추정치 6,040억원에 못미치는 수준이다. 가이던스 자체는 다소 실망스럽지만 추정 순이익 6,040억원은 당분간 유지할 예정"라고 전망했다. Report statistics SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 9,100원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 8,200원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20111 10146.67원 2.93 11000원 8900원 3 2 20112 9625원 2.88 11000원 8000원 3 2 20113 9047.06원 2.94 10000원 7000원 3 2 20114 9195.45원 2.73 11000원 7000원 3 2 20121 9033.33원 3 10000원 8200원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 BUY(INITIATE) HOLD(신규) 목표가 9160원 11000원 8200원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20120510 매수(유지) 9,100원 20120208 매수(유지) 9,100원 20111124 매수(유지) 9,100원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20120510 SK 매수(유지) 9,100원 20120510 유진 BUY(유지) 9,000원 20120510 대신 매수(유지) 10,000원 20120510 한국 매수(유지) 8,200원 -끝-