리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 신한금융투자증권은 26일 대한생명(088350)에 대해 "현 주가는 저렴하다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,300원을 내놓았다. 신한금융투자증권 송인찬, 이관희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 신한금융투자증권은 대한생명(088350)에 대해 "동사의 현주가는 PB 0.8배 수준으로 매우 저평가되어 있다는 점에서 저렴하며 관심이 필요한 시점이다. 동사에 대해서 투자의견 매수와 목표주가는 8,300원을 유지하는데, 이는 금년 PBR 1.1배에 해당한다"라고 분석했다. 또한 신한금융투자증권은 "동사의 경우 1Q FY 12 실적은 YoY 5.5% 감소한 1,444억원을 기록할 전망이다. 긍정적인 부분은 수익성을 확보하고 있는 보장성 APE(연납화보험료)는 YoY 10% 이상 성장을 유지할 전망이다. 보장성 APE 마짐은 저축성이나 연금에 비해 약 5.5배 이상 높다. 따라서 수익성 위주의 정책이 이루어 지고 있다는 점도 주목이 필요하다"라고 밝혔다. 한편 "꾸준히 부담이율을 낮추고 있다는 점은 긍정적이나 여전히 경쟁사 대비 높은 수준이라는 점은 부담으로 작용하고 있다. 특히, 고정형 비중이 66.0%로 여타 경쟁사 대비 높아 최근 채권금리 하락은 동사 실적에 부담으로 작용할 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 신한금융투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년11월 8,100원이 저점으로 제시된 이후 2012년2월 9,100원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 8,300원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 신한금융투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,700원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20112 | 9625원 | 2.88 | 11000원 | 8000원 | 3 | 2 | | 20113 | 9047.06원 | 2.94 | 10000원 | 7000원 | 3 | 2 | | 20114 | 9195.45원 | 2.73 | 11000원 | 7000원 | 3 | 2 | | 20121 | 8935원 | 2.95 | 10000원 | 7700원 | 3 | 2 | | 20122 | 8300원 | 3 | 8300원 | 8300원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD | | 목표가 | 8876.92원 | 10000원 | 7700원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20120726 | 매수(유지) | 8,300원 | | 20120402 | 매수(유지) | 9,100원 | | 20120217 | 매수(유지) | 9,100원 | | 20120208 | 매수(유지) | 9,100원 | | 20120118 | 매수 | 8,700원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20120726 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 8,300원 | | 20120625 | 대신 | 매수(유지) | 10,000원 | | 20120618 | 한국 | 매수(유지) | 8,200원 | | 20120618 | 유진 | 매수(유지) | 8,500원 -끝- |
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