제목:[투데이리포트]삼성증권, "증시 침체를 피해가..."HOLD(M)_동양

[2012-08-23 08:60]

리포트뉴스 소제목 내용 동양증권은 23일 삼성증권(016360)에 대해 "증시 침체를 피해가진 못했다"라며 투자의견을 'HOLD(M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다. 동양증권 원재웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(M)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 동양증권은 삼성증권(016360)에 대해 "증시 침체가 이어지면서 1Q12 순이익은 전분기 대비 49.9% 감소한 290억원을(지배주주 기준) 기록했다. 투자심리 악화로 브로커리지와 자산관리 수익은 각각 31.8%, 10.8% 감소한 801억원과 574억원을 기록하였으며 상품운용수익도 67% 감소한 193억원을 기록했다"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "판관비 부문의 감소가 인상적이나 증시침체에 따른 수익감소를 상쇄하기는 아직 부족하다고 판단되기 때문에 동사에 대한 투자의견 HOLD를 유지한다. FY2012 일평균거래대금을 기존 8.5조원에서 7.5조원으로 변경하면서 2012년과 2012년 예상 순이익을 각각 25.8%와 23.6%로 하향조정하고 목표주가를 하향 조정한다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 국내 1위 고액자산가 보유증권사이며, 뛰어난 PB역량으로 향후 다양한 상품판매에서의 강점을 발휘할 수 있으나, 투자심리 회복이 우선되어야 할 것"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. 오늘 동양증권에서 발표된 'HOLD(M)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20112 88526.67원 3 107800원 61740원 3 3 20113 71254.44원 3 85000원 60000원 3 3 20114 73740원 2.96 84000원 62500원 3 2 20121 67600원 2.75 84000원 54000원 3 2 20122 66000원 2.75 74000원 55000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) HOLD 목표가 64333.33원 74000원 54000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20120823 HOLD(M) 55,000원 20120227 매수(유지) 68,000원 20111130 BUY(I) 68,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20120823 동양 HOLD(M) 55,000원 20120823 유진 매수(유지) 65,000원 20120718 신한금융투자 매수 70,000원 20120717 신영 매수 74,000원 -끝-