리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대우증권은 23일 삼성증권(016360)에 대해 "실적의 기저 효과, 불황의 반사 효과 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 65,000원으로 내놓았다. 대우증권 정길원, 김해든 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 65,000원은 직전에 발표된 목표가 75,000원 대비 -13.3% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대우증권은 삼성증권(016360)에 대해 "경험적으로 업황의 위기 이후 대형사에게는 기회가 찾아왔다. 특히 동사의 경우 97년 외환위기로 인한 증권사 구조조정, 99년 대우그룹 사태, 03년 신용카드 사태 등 증권업의 위기 상황마다 성장의 반사적 계기를 맞게 되었다. 버틸 수 있는 자에게 나쁘지만은 않은 불황이었다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "1Q 실적은 시장 환경 악화로 주요 수수료 수익이 30% 내외 감소하였으나, IB 및 순이자이익이 방어되었고, 무엇보다 판관비 감소(QoQ -14.9%,-324억 원)가 본격화되고 있다. 비용 감소는 인건비 정상화로 해외법인의 적자 축소, 작년 말 시행된 구조조정의 효과, 고정성 경비 감소 등이 복합된 결과"라고 밝혔다. 한편 "추가적인 거래대금 하락만 없다면 2분기 실적은 반전될 것으로 보인다. 타 상위사 보다는 적지만 채권 운용 이익이 기여할 것이고, 주식시장의 회복과 함께 ELS상환이 늘어나면서 이연된 판매수익이 인식될 것으로 기대된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년8월 89,180원까지 높아졌다가 2011년10월 73,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 65,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다. 오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20112 | 88526.67원 | 3 | 107800원 | 61740원 | 3 | 3 | | 20113 | 71254.44원 | 3 | 85000원 | 60000원 | 3 | 3 | | 20114 | 73740원 | 2.96 | 84000원 | 62500원 | 3 | 2 | | 20121 | 67600원 | 2.75 | 84000원 | 54000원 | 3 | 2 | | 20122 | 65800원 | 2.8 | 74000원 | 55000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD | | 목표가 | 64400원 | 74000원 | 54000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20120823 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20120227 | 매수(유지) | 75,000원 | | 20120221 | 매수(유지) | 75,000원 | | 20120120 | 매수(유지) | 75,000원 | | 20111207 | 매수(유지) | 75,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20120823 | 대우 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20120823 | 동양 | HOLD(M) | 55,000원 | | 20120823 | 유진 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20120718 | 신한금융투자 | 매수 | 70,000원 -끝- |
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