리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 교보증권은 23일 삼성증권(016360)에 대해 "FY2012 1Q 당기순이익 379억원 YoY 55% 감소"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다. 교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 교보증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사의 IFRS 개별기준 FY2012 1Q 당기순이익이 전년 동기 대비 감소한 이유는 거래대금 감소로 인해 위탁매매수수료수익이 전년 동기 대비 40.4% 감소했으며, 랩어카운트 및 수익증권관련 수익도 전년 동기 대비 각각 63.2%, 6.5% 감소했기 때문"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "동사의 FY2012 1Q IB관련 수익은 103억원으로 전년 동기에 비해서는 45.1% 증가했으나, 전분기에 비해서는 6.4% 감소했다. IPO 및 채권발행 시장 침체에도 불구 대우건설의 해외자산 매각 및 삼성카드 보유 지분 매각 등 M&A 부분에서 선전하였다. 금융수지는 361억원으로 전년 동기 및 전분기 대비 각각 3.2%, 7.0% 감소했으나, 증시하락을 고려할 경우 양호한 수준을 시현한 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "FY2012 1Q 실적에서 확인했듯이, 판관비 절감(광고비 및 마케팅에서 약 400억원) 및 그 동안 적자를 계속 시현했던 홍콩법인 구조조정(연간600억원 추가 손실 우려 해소) 등의 기저효과로 인한 실적 개선이 기대되며, 비록 최근 증시 하락으로 수익증권 평가액(NAV)은 감소했으나, 자산관리 자금 순유입은 지속되고 있고, 장기채권 판매 호조 등 자산관리 경쟁력은 여전히 유효하다고 판단된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 목표주가는 73,000원이 고점으로, 반대로 65,660원이 저점으로 제시된 이후 이번에 65,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. 오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20112 | 88526.67원 | 3 | 107800원 | 61740원 | 3 | 3 | | 20113 | 71254.44원 | 3 | 85000원 | 60000원 | 3 | 3 | | 20114 | 73740원 | 2.96 | 84000원 | 62500원 | 3 | 2 | | 20121 | 67600원 | 2.75 | 84000원 | 54000원 | 3 | 2 | | 20122 | 65666.67원 | 2.83 | 74000원 | 55000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD | | 목표가 | 63600원 | 74000원 | 54000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20120823 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20120618 | 매수(유지) | 73,000원 | | 20120514 | 매수(유지) | 73,000원 | | 20120419 | 매수 | 73,000원 | | 20111024 | BUY[유지] | 65,660원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20120823 | 교보 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20120823 | 대우 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20120823 | 동양 | HOLD(M) | 55,000원 | | 20120823 | 유진 | 매수(유지) | 65,000원 -끝- |
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