리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 신한금융투자증권은 23일 삼성증권(016360)에 대해 "실력을 키우며 때를 기다리는 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다. 신한금융투자증권 손미지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 신한금융투자증권은 삼성증권(016360)에 대해 "홍콩물 중개 비즈니스 철수로 향후 손익분기점(BEP) 수준만 달성한다고 가정해도 FY12부터는 최소 600억원 이상의 수익 개선이 기대된다. 또한 본사 차원의 비용 절감 노력도 진행되고 있어 판관비율은 FY11 75.7%에서 FY12 67.8%로 7.9%p 축소될 전망"라고 분석했다. 또한 신한금융투자증권은 "특히 계절적 요인으로 배당금 수익이 크게 반영된 4Q11에 비해 1Q12의 상품운용손익이 전분기대비 63.6% 감소했다. 해외법인의 분기 순이익이 4Q11 -165억원에서 1Q12 -0.6억원으로 손익분기점(BEP) 수준까지 회복된 점은 긍정적"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2Q12 지배주주 순이익 537억원(연환산 ROE 6.6%)을 전망하며, FY12 연간 (지배주주)순이익 2,289억원(ROE 6.8%)을 전망한다. 향후 거래대금 반등시 브로커리지, 자산관리, 상품운용 등 전부문에서 실적 개선이 기대되며, 실적 추정 상향의 근거가 될 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 신한금융투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년7월 107,800원까지 높아졌다가 2012년7월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 70,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 추세이다. 오늘 신한금융투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20112 | 88526.67원 | 3 | 107800원 | 61740원 | 3 | 3 | | 20113 | 71254.44원 | 3 | 85000원 | 60000원 | 3 | 3 | | 20114 | 73740원 | 2.96 | 84000원 | 62500원 | 3 | 2 | | 20121 | 67600원 | 2.75 | 84000원 | 54000원 | 3 | 2 | | 20122 | 66285.71원 | 2.86 | 74000원 | 55000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD | | 목표가 | 63600원 | 74000원 | 54000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20120823 | 매수(유지) | 70,000원 | | 20120718 | 매수 | 70,000원 | | 20120514 | 매수(유지) | 74,000원 | | 20120227 | 매수(유지) | 74,000원 | | 20111129 | 매수(유지) | 80,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20120823 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 70,000원 | | 20120823 | 교보 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20120823 | 대우 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20120823 | 동양 | HOLD(M) | 55,000원 -끝- |
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