리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 동부증권은 23일 삼성증권(016360)에 대해 "절판 마케팅이 기대 가능한 증권사"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다. 동부증권 원형운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 동부증권은 삼성증권(016360)에 대해 "세제 개정안 발표 직후, 즉시연금 판매가 급증하고 있으며, 물가연동국채 판매도 늘어나고 있다. 올해 말까지 절판마케팅이 극성을 부릴 것으로 판단되는 가운데, 다음달 발행될 30년물 국채 판매 및 물가연동국채로 절판마케팅 수혜가 가능한 동사에 주목해야 할 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "1QFY12 동사는 영업이익 415억원 (-56.7% QoQ, -56.1%YoY), 지배주주순이익 290억원(-49.9% QoQ, -55.0% YoY)의 부진한 실적을 기록하였다. 시장거래대금 감소 영향으로 브로커리지 수익이 급감한 것이 실적부진의 주요 인이며, 전분기 일회성 요소인 유전펀드 판매 수수료, ELS 배당금이 소멸되며 전분기대비로도 부진한 실적 나타냈다"라고 밝혔다. 한편 "부동산 시장의 침체, 세법 개정안으로 인한 투자상품의 제약 등으로 향후 HNW 들의 자금운용 고민은 더 커질 것이다. 결국 그들은 새로운 세제 혜택상품을 찾을 수 밖에 없으며, 그 중 일부가 물가연동채, 해외국채, SOC 펀드 등 증권관련 상품으로 흘러든다면 최대 수혜주는 동사가 될 수 밖에 없다"라고 전망했다. |
Report statistics | 동부증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년11월 65,000원이 저점으로 제시된 이후 2012년2월 80,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 73,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 추세이다. 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 73,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20112 | 88526.67원 | 3 | 107800원 | 61740원 | 3 | 3 | | 20113 | 71254.44원 | 3 | 85000원 | 60000원 | 3 | 3 | | 20114 | 73740원 | 2.96 | 84000원 | 62500원 | 3 | 2 | | 20121 | 67600원 | 2.75 | 84000원 | 54000원 | 3 | 2 | | 20122 | 67125원 | 2.88 | 74000원 | 55000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD | | 목표가 | 64454.55원 | 74000원 | 54000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20120823 | 매수(유지) | 73,000원 | | 20120514 | 매수(유지) | 77,000원 | | 20120319 | 매수(유지) | 80,000원 | | 20120227 | 매수(유지) | 80,000원 | | 20120222 | 매수(유지) | 80,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20120823 | 동부 | 매수(유지) | 73,000원 | | 20120823 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 70,000원 | | 20120823 | 교보 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20120823 | 대우 | 매수(유지) | 65,000원 -끝- |
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