제목:[투데이리포트]현대증권, "잠시 쉬어가는 구간..."HOLD(D)_동양

[2012-08-30 10:93]

리포트뉴스 소제목 내용 동양증권은 30일 현대증권(003450)에 대해 "잠시 쉬어가는 구간"라며 투자의견을 'HOLD(D)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다. 동양증권 원재웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(D)'의견은 동양증권이 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'BUY(I)'에서 한단계 내려앉은 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 동양증권은 현대증권(003450)에 대해 "증시 불확실성에 따른 투자심리 위축이 4~6월에도 이어지면서 전 증권사의 수익성이 악화되었다. 과거부터 리테일 부문의 뛰어난 역량을 가진 회사지만 역시 투자심리가 본격적으로 회복되기 전까지는 모멘텀을 찾기가 쉽지 않을 전망"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "1분기 순이익이 적자를 기록한 이유는 증시 침체로 브로커리지 수익이 감소하고, 주식운용부문에서 손실이 크게 발생하였기 때문. 거래대금이 감소하면서 동사의 브로커리지 수익은 전분기 대비 34.3% 감소한 552억원을 기록하였고, 주식운용부문도 4~6월의 증시 침체를 피해가지 못하며 적자가 발생했다"라고 밝혔다. 한편 "FY2012 일평균거래대금을 기존 8.6조원에서 7.5조원으로 하향 조정하면서 FY2012와 FY2013년 순이익도 각각 45.2%와 16.4% 감소한 1,224억원과 2,150억원으로 하향 조정한다"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. 오늘 동양증권에서 발표된 'HOLD(D)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 10,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 6,500원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20112 12375원 2.25 14850원 10890원 3 2 20113 11507.64원 2.59 14850원 9000원 3 2 20114 12714.29원 2.79 16000원 8000원 3 2 20121 10445.45원 2.27 13500원 7500원 3 2 20122 8833.33원 2.17 10000원 6500원 2.5 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 중립 매수 HOLD 목표가 9200원 10500원 6500원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20120830 HOLD(D) 10,000원 20111130 BUY(I) 12,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20120830 동양 HOLD(D) 10,000원 20120718 신한금융투자 TRADING BUY 10,000원 20120717 삼성 HOLD 6,500원 20120629 HMC HOLD 9,000원 -끝-