리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 우리증권은 31일 삼성증권(016360)에 대해 "고액자산가 대상 상품판매로 차별화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 65,000원으로 내놓았다. 우리증권 우다희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 65,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 우리증권은 삼성증권(016360)에 대해 "2분기에는 고액자산가의 채권선호로 소매채권 판매가 급증했다(소매채권 판매 FY1Q 1.5조원 → FY2Q 3.5조원, 마진 150-200bp). 또한 타사보다 선제적인 방카슈랑스 영업으로 세제개편에 따른 절판마케팅 효과를 누렸다 (FY1Q 1,500억 → FY2Q 3,000억원, 마진 300bp)"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "동사의 경우 연말 우리사주 물량이 타 대형사 대비 상대적으로 적어(우리사주 지분비율: 동사 2.4% vs 대우 8.4%, 우리 6.7%) 연말 오버행 이슈에 따른 수급적인 부담이 다소 적다. 투자심리 회복시에는 동사의 자산관리자로서의 프리미엄 제고는 충분히 가능하다고 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "업황 부진 지속에 따른 실적악화가 지속되는 가운데 증권사의 수익성을 악화시킬 만한 추가적인 규제는 당분간 제한적일 것으로 판단된다. 다만 최근 이슈가 되고 있는 소액채권 금리 담합의 경우에는 일부 과징금 부과 가능성이 존재한다"라고 전망했다. |
Report statistics | 우리증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2012년2월 70,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 65,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 오늘 우리증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동양증권은 투자의견 'HOLD(M)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20113 | 71254.44원 | 3 | 85000원 | 60000원 | 3 | 3 | | 20114 | 73740원 | 2.96 | 84000원 | 62500원 | 3 | 2 | | 20121 | 67600원 | 2.75 | 84000원 | 54000원 | 3 | 2 | | 20122 | 67312.5원 | 2.88 | 80000원 | 55000원 | 3 | 2 | | 20123 | 66285.71원 | 3 | 73000원 | 62000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(M) | | 목표가 | 65166.67원 | 80000원 | 55000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20121031 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20121017 | 매수 | 65,000원 | | 20120823 | 매수(유지) | 70,000원 | | 20120514 | 매수(유지) | 70,000원 | | 20120227 | 매수(유지) | 70,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20121031 | 우리 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20121025 | 대우 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20121023 | 교보 | 매수 | 73,000원 | | 20121016 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 70,000원 -끝- |
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