리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 교보증권은 5일 기업은행(024110)에 대해 "연말 배당주, 그러나 향후 NIM 방향성은 불확실성 존재"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,900원을 내놓았다. 교보증권 황석규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 교보증권은 기업은행(024110)에 대해 "2011년 배당성향이 24.1%(주당 580원)로 당시 시중은행 평균 배당성향은 11%, 지방은행은 15% 수준이었음을 감안할 때 은행들 가운데 가장 높은 배당매력을 보였다. 올해에도 비슷한 수준이 기대되어 3.7%(주당 450원) 수준의 배당수익률이 예상된다. 이에 따라 연말 배당주로서의 매력만 남아있다"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "동사에 대한 핵심이슈는 향후에도 NIM 방어가 가능할 것인가에 달려있다. IR석상에서 경영진은 2012년 4분기 추가하락을 마지막으로 NIM 방어가 가능하다고 하였으나, 가산금리 체계 개편 등으로 2013년에도 추가하락 여지가 있다고 판단한다"라고 밝혔다. 한편 "자산성장 둔화와 중소기업대출 충당금 추가발생 가능성을 고려하여 동사에 대한 2013년 순이익을 1.49조원에서 1.15조원으로 수정한다. 이를 반영하여 동사에 대한 목표주가를 11.7% 하향 조정한 15,900원으로 제시한다"라고 전망했다. |
Report statistics | 교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년10월 22,000원까지 높아졌다가 2012년2월 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,900원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,900원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20114 | 20145.1원 | 2.96 | 25000원 | 15000원 | 3 | 2 | | 20121 | 16244.83원 | 2.71 | 23000원 | 12400원 | 3 | 2 | | 20122 | 17378.38원 | 2.84 | 21000원 | 12400원 | 3 | 2 | | 20123 | 16296.88원 | 2.72 | 18500원 | 12400원 | 3 | 2 | | 20124 | 15378원 | 2.72 | 18000원 | 13000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수A(유지) | MARKETPERFORM(MAINTAIN) | | 목표가 | 15458.33원 | 18000원 | 13000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20121105 | 매수(유지) | 15,900원 | | 20120806 | 매수(유지) | 18,000원 | | 20120507 | 매수(유지) | 18,000원 | | 20120308 | 매수(유지) | 18,000원 | | 20120220 | 매수(유지) | 18,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20121105 | 교보 | 매수(유지) | 15,900원 | | 20121105 | LIG | 매수(유지) | 17,000원 | | 20121105 | 동부 | HOLD(하향) | 13,750원 | | 20121105 | 키움 | 매수(유지) | 16,000원 -끝- |
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