제목:[투데이리포트]한화생명, "적극적 운용이익으로..."매수_이트레이드

[2012-11-09 13:54]

리포트뉴스 소제목 내용 이트레이드증권은 9일 한화생명(088350)에 대해 "적극적 운용이익으로 올해 순익 목표치 달성 무난"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다. 이트레이드증권 이치영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 이트레이드증권은 한화생명(088350)에 대해 "적극적인 매각익 확보 추세를 감안하면 올해 목표 투자이익률 4.4% 이상 달성은 가능할 것으로 판단한다. 투자이익률에서 큰 변동성이 없을 경우 올해 순이익 목표치 5,850억원 달성도 무난할 전망"라고 분석했다. 또한 이트레이드증권은 "보험영업 면에서는 타 보험사 실적과 마찬가지로 퇴직급여충당금 전입액을 150억원과 연상여금을 2Q에 비용처리하면서 사업비가 증가했다. 유지비는 전년동기비 약 600억원 증가했는데, 이는 상기한 판관비 증가 요인, 사명변경 및 보장성 신상품 드라이브에 의한 사업비 증가가 반영되었기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동양생명의 변액연금 APE는 QoQ -22% 감소, 일반연금은 9% 증가하여 전 생보업계가 변액연금 한파를 겪고 있다. 추후 변액연금 실적의 회복도에서 생보사간 영업력 격차를 확인해 볼 수 있을 것으로 판단된다"라고 전망했다. Report statistics 이트레이드증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 이트레이드증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,700원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20113 9047.06원 2.94 10000원 7000원 3 2 20114 9195.45원 2.73 11000원 7000원 3 2 20121 8935원 2.95 10000원 7700원 3 2 20122 8608.57원 2.71 10000원 7500원 3 2 20123 8850원 2.75 9500원 7700원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수(유지) 중립(하향) 목표가 8840원 10000원 7700원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20121109 매수 9,000원 20120510 매수(유지) 9,000원 20120504 매수 9,000원 20120110 매수(신규) 9,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20121109 이트레이드 매수 9,000원 20121109 동부 HOLD(유지) 8,500원 20121109 신한금융투자 매수(유지) 8,900원 20121109 삼성 HOLD 7,700원 -끝-