리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 우리증권은 30일 삼성증권(016360)에 대해 "비용관리 및 리테일 고객기반으로 실적개선 도모"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 65,000원으로 내놓았다. 우리증권 우다희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 65,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 우리증권은 삼성증권(016360)에 대해 "전분기 대비 2분기 실적 개선은 꾸준한 비용관리 및 소매채권 판매 호조 등에 기인한다. QE3 영향으로 브로커리지는 소폭 개선되었으나 대내외 경기불확실성으로 WM, IB부문 실적 부진세가 지속되었다"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "성과급 증가에도 2분기 판관비용율은 전분기 대비 7.1%p 개선되었다. FY2012 판관비은 국내외 법인 각각 전년대비 약 400억원, 800억원 감소될 전망. 전사적으로 판관비용율을 2015년까지 62%대로 줄여나가기 위해 효율적인 비용관리는 지속될 것"라고 밝혔다. 한편 "동사의 경우, 리테일 대상 소매채권 및 방카슈랑스의 적극적인 영업으로 고객자산 연초대비 약 8.5조원 순유입 추세(10월 누계 기준). 시장여건 악화에도 인당 고액자산규모가 연초 이후 7.4억원을 꾸준히 유지하고 있는 점은 고무적. 다만 실질적인 수익 개선은 투자심리 회복으로 인한 고객자산대비 회전율 상승이 뒷받침되어주어야 할 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 우리증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2012년2월 70,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 65,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 우리증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20113 | 71254.44원 | 3 | 85000원 | 60000원 | 3 | 3 | | 20114 | 73740원 | 2.96 | 84000원 | 62500원 | 3 | 2 | | 20121 | 67600원 | 2.75 | 84000원 | 54000원 | 3 | 2 | | 20122 | 67312.5원 | 2.88 | 80000원 | 55000원 | 3 | 2 | | 20123 | 64031.25원 | 2.88 | 73000원 | 52000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD | | 목표가 | 64884.62원 | 80000원 | 52000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20121130 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20121031 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20121017 | 매수 | 65,000원 | | 20120823 | 매수(유지) | 70,000원 | | 20120514 | 매수(유지) | 70,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20121130 | 우리 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20121130 | 키움 | 매수(유지) | 63,000원 | | 20121130 | 동양 | HOLD(M) | 55,000원 | | 20121130 | 대우 | 매수(유지) | 65,000원 -끝- |
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