리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 우리증권은 30일 대우증권(006800)에 대해 "지속적인 실적 개선세 아직 기대하기 어려운 상황"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 12,000원으로 내놓았다. 우리증권 우다희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '중립'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 12,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 우리증권은 대우증권(006800)에 대해 "금번 실적 개선은 주로 기준금리 인하에 따른 채권평가익 개선에 기인. 글로벌 경기불확실성으로 지속적인 실적개선은 아직 기대하기 어려운 상황. 동사의 경우, 핵심영업부문에서의 경쟁력 제고 및 유상증자 기회비용을 커버할 수 있는 수익원 창출 여부가 향후 동사 주가 상승을 견인할 것"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "동사의 FY2Q IFRS 연결기준 FY2Q(7~9월) 순영업수익 및 당기순이익은 각각 2,115억원(+25.3% y-y, +26.8% q-q), 515억원(+114.3% y-y, +110.8% q-q)시현. 당기순이익은 당사 예상치(523억원)에 부합했다. 전분기 대비 큰 폭의 실적 개선은 주로 금리인하에 따른 채권평가익 개선에 기인한다"라고 밝혔다. 한편 "자본시장법 개정안의 핵심 골자의 국회통과가 연기된 현 시점에서 타사대비 유상증자 규모가 많았던 동사의 ROE 제고는 당분간 기대하기 어렵다. FY2012E ROE 3.8%, FY2013E ROE 4.8%로 예상된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 우리증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2012년2월 13,500원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 12,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 우리증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20113 | 12566.67원 | 2.37 | 15500원 | 10500원 | 3 | 1 | | 20114 | 13173.33원 | 2.2 | 16000원 | 10500원 | 3 | 2 | | 20121 | 12833.33원 | 2.11 | 15600원 | 10000원 | 3 | 1 | | 20122 | 12875원 | 2.42 | 16000원 | 8500원 | 3 | 1 | | 20123 | 12950원 | 2.33 | 16000원 | 11000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수 | HOLD(신규) | | 목표가 | 13712.5원 | 16000원 | 11000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20121130 | HOLD(유지) | 12,000원 | | 20120823 | HOLD | 12,000원 | | 20120704 | HOLD | 12,000원 | | 20120227 | HOLD(유지) | 13,500원 | | 20120201 | HOLD | 12,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20121130 | 우리 | HOLD(유지) | 12,000원 | | 20121129 | 신영 | 매수A(유지) | 12,200원 | | 20121127 | KTB | HOLD | 11,000원 | | 20121029 | SK | 중립(유지) | 12,500원 -끝- |
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