리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | SK증권은 30일 대우증권(006800)에 대해 "핵심영업이익 개선이 필요한 상황"라며 투자의견을 '중립(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,500원을 내놓았다. SK증권 안정균 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '중립'의견에서 '중립(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | SK증권은 대우증권(006800)에 대해 "분기 실적은 개선되고 있으나, 핵심영업이익 부분의 개선은 더딘 상황이다. 브로커리지 수익은 전분기대비 15.1% 증가하였으나 전년대비로는 여전히 33.9% 감소하였고, 성과보상체계 변경 효과 대비 WM 수익 신장도 빠르지 않다고 판단된다. 또한, 국고채 3년물 금리가 2Q 이후 5bp 상승하면서 향후 채권운용수익도 2Q 보다 증가하기 어려울 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 SK증권은 "FY12 2Q에는 거래대금 회복과 개인투자자 거래비중(QoQ +2.5%p) 확대로 WM 잔고(48.9 조원) 증가 추세가 지속되며 WM 관련수익도 회복 중이다. 또한, FY12 2Q 기준금리 인하 효과로 시중 금리가 하락하면서 채권운용손익이 큰 폭으로 개선되었다"라고 밝혔다. 한편 "2Q 판관비가 1,517억원을 기록하며 FY11 분기평균 1,407억원을 상회하였다. 퇴직급여 충당금 적립분 100억원을 감안하더라도 다소 높은 비용구조이며 향후 판관비의 지속 관리가 필요하다고 판단된다"라고 전망했다. |
Report statistics | SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 SK증권에서 발표된 '중립(유지)'의견 및 목표주가 12,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20113 | 12566.67원 | 2.37 | 15500원 | 10500원 | 3 | 1 | | 20114 | 13173.33원 | 2.2 | 16000원 | 10500원 | 3 | 2 | | 20121 | 12833.33원 | 2.11 | 15600원 | 10000원 | 3 | 1 | | 20122 | 12875원 | 2.42 | 16000원 | 8500원 | 3 | 1 | | 20123 | 12885.71원 | 2.29 | 16000원 | 11000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수 | HOLD(신규) | | 목표가 | 13712.5원 | 16000원 | 11000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20121130 | 중립(유지) | 12,500원 | | 20121029 | 중립(유지) | 12,500원 | | 20120227 | 중립(유지) | 12,500원 | | 20111226 | 중립(유지) | 12,500원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20121130 | SK | 중립(유지) | 12,500원 | | 20121130 | 우리 | HOLD(유지) | 12,000원 | | 20121129 | 신영 | 매수A(유지) | 12,200원 | | 20121127 | KTB | HOLD | 11,000원 -끝- |
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