제목:[투데이리포트]삼성증권, "실적 모멘텀 지속되..."HOLD_KTB

[2012-11-30 11:72]

리포트뉴스 소제목 내용 KTB증권은 30일 삼성증권(016360)에 대해 "실적 모멘텀 지속되기 어려운 상황"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다. KTB증권 조성경, 임현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KTB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing KTB증권은 삼성증권(016360)에 대해 "시장거래대금 감소, 금융상품판매실적 부진 등 전반적인 증권업황 부진한 흐름이 지속 중인 가운데, 소매채권 판매 호조 지속 가능성은 낮고(세제개편안에 따른 일시적 장기채 수급 집중 현상), 일회성 채권평가이익에 대한 부담도 있다"라고 분석했다. 또한 KTB증권은 "FY2Q12에는 일회성 채권평가손익 및 소액채권 판매호조로 상품운용손익은 QoQ 흑자전환되었고, 주식위탁약정 M/S QoQ +0.12%p 개선, 주식위탁수수료 QoQ +10% 기록했다(동 기간 주식거래대금 +10% 증가)"라고 밝혔다. 한편 "펀더멘털 대비 밸류에이션 부담은 여전히 높고. 우리사주 보호예수해제(12/10, 발행주식수대비 2.5%규모) 부담도 상존한다"라고 전망했다. Report statistics KTB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2012년2월 77,000원까지 높아졌다가 2012년11월 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 52,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 KTB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20113 71254.44원 3 85000원 60000원 3 3 20114 73740원 2.96 84000원 62500원 3 2 20121 67600원 2.75 84000원 54000원 3 2 20122 67312.5원 2.88 80000원 55000원 3 2 20123 63925원 2.85 73000원 52000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD(M) 목표가 64892.86원 80000원 52000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20121130 HOLD 52,000원 20121127 HOLD 52,000원 20120928 HOLD 56,000원 20120628 HOLD 54,000원 20120628 HOLD 54,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20121130 KTB HOLD 52,000원 20121130 교보 매수(유지) 73,000원 20121130 유진 매수(유지) 65,000원 20121130 SK 매수(유지) 64,000원 -끝-