리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대우증권은 23일 삼성증권(016360)에 대해 "Asset Flow와 상대적 이익 개선 기대되는 환경"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 71,000원을 내놓았다. 대우증권 정길원, 김해든 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 대우증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대우증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사 주가는 업종 내에서 아웃포펌이 기대된다. 향후 경기 및 유동성 환경의 개선 시 이익개선도가 가장 높을 것으로 보는데, 그 이유는 직접투자와 간접투자의 중개능력이 가장 좋고, 상품운용이익의 의존도가 낮기 때문이다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "무엇보다 외부 유동성 환경 변화에 따른 대응 능력이 가장 높다. 다시 말하면 최근 수년간 확인하였듯이 Wrap, 물가연동채권 판매 등 유동성 유입 환경이 조성되었을 때 가장 그 성과가 뛰어나기 때문에 이익Leverage가 증권사 중 가장 클 것으로 판단된다. 세제개편 이슈가 발생한 지난 분기의 경우 대안상품(물가연동채권)을 판매하는 능력은 삼성생명의 그것(즉시연금)과 대동소이한 수준이었다"라고 밝혔다. 한편 "지난해의 시중 금리의 하락 구간에서 얻었던 상위 증권사들의 대규모 채권관련 상품이익을 기대하기 힘든 상황이다. FY12 상반기의 수익은 타상위사들과 유사한데 이는 타사들의 경우 채권평가익 또는 일회성 상품익 등의 의존도가 높기 때문이다. 금리 방향성이 작년처럼 우호적 (혹은 거꾸로 갈 수도 있고)이라 판단하기 어렵다면 동사와의 이익괴리가 커질 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년1월 75,000원까지 높아졌다가 2012년8월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 71,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 대우증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 71,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동양증권은 투자의견 'HOLD(M)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20114 | 73740원 | 2.96 | 84000원 | 62500원 | 3 | 2 | | 20121 | 67600원 | 2.75 | 84000원 | 54000원 | 3 | 2 | | 20122 | 67312.5원 | 2.88 | 80000원 | 55000원 | 3 | 2 | | 20123 | 64500원 | 2.87 | 73000원 | 52000원 | 3 | 2 | | 20124 | 66971.43원 | 2.86 | 73000원 | 57000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(M) | | 목표가 | 65233.33원 | 73000원 | 55000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20130123 | 매수 | 71,000원 | | 20130109 | 매수(유지) | 71,000원 | | 20121130 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20121025 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20120823 | 매수(유지) | 65,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20130123 | 대우 | 매수 | 71,000원 | | 20130118 | 신영 | 매수A(유지) | 63,800원 | | 20130116 | 메리츠 | 매수 | 73,000원 | | 20130115 | 토러스 | 매수 | 63,000원 -끝- |
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