리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 신한금융투자증권은 7일 동양생명(082640)에 대해 "회계정책 변화를 주목해야"라며 투자의견을 'TRADING BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,050원을 내놓았다. 신한금융투자증권 송인찬, 이관희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(유지)'의견은 신한금융투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 신한금융투자증권은 동양생명(082640)에 대해 "2013년 3월부터 예정된 RBC (Risk Based Capital)제도 강화는 동사의 RBC 비율(현재 244.6%)을 70%p 하락시킬 수 있다. 회사측에서는 회계정책 변경(만기보유채권을 매도가능증권으로 변경)을 통해서 현재 수준으로 RBC를 유지할 수 있다고 이야기하고 있지만, 회계 변경후 금리 상승기에는 RBC가 급격히 하락할 수 있다는 점도 고려해야 한다"라고 분석했다. 또한 신한금융투자증권은 "3분기까지 사업비율은 12.7%를 기록하여 YoY 3.9%p 개선되었다. 또한 손해율(사망보험금/위험보험료)도 86.7%를 기록하여 전년대비 1.0%p 하락하였다. 마지막으로 작년 3분기에 반영된 76억원의 법인세 추가 납부도 금년에는 발생하지 않은 점이 긍정적 실적 원인"라고 밝혔다. 한편 "동사의 4분기 순이익은 YoY 26.4% 감소한 293억원, 수입보험료는 1.2조원을 기록할 전망이다. 투자영업이익이 전년대비 25.5% 증가한 것이 3분기 실적 개선의 원인이었다. 하지만 4분기에는 매도가능증권의 수익 하락 등으로 투자영업이익이 YoY 5.1% 감소한 1,596억원이 예상된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 신한금융투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년1월 15,500원까지 높아졌다가 2012년8월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 12,050원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 신한금융투자증권에서 발표된 'TRADING BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,050원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BS증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 11,600원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20114 | 16500원 | 2.81 | 18500원 | 15500원 | 3 | 2 | | 20121 | 16600원 | 2.8 | 18500원 | 16000원 | 3 | 2 | | 20122 | 13000원 | 2.42 | 14000원 | 11000원 | 3 | 2 | | 20123 | 13191.67원 | 2.75 | 14000원 | 11600원 | 3 | 2 | | 20124 | 12362.5원 | 2.38 | 13000원 | 11600원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD(INITIATE) | | 목표가 | 12690원 | 14000원 | 11600원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20130207 | TRADING BUY(유지) | 12,050원 | | 20121116 | TRADING BUY(유지) | 12,550원 | | 20120824 | TRADING BUY | 11,000원 | | 20120118 | TRADING BUY | 15,500원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20130207 | 신한금융투자 | TRADING BUY(유지) | 12,050원 | | 20130207 | 대신 | 시장수익률(유지) | 13,000원 | | 20130128 | BS증권 | 매수(유지) | 11,600원 | | 20130117 | 아이엠 | HOLD(INITIATE) | 12,800원 -끝- |
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