제목:[투데이리포트]한화생명, "4분기 순이익 1,..."매수(유지)_현대
  [2013-02-07 15:23]

리포트뉴스
소제목내용
현대증권은 7일 한화생명(088350)에 대해 "4분기 순이익 1,162억원으로 컨센서스 하회 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다. 현대증권 이태경, 김형동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		현대증권은 한화생명(088350)에 대해 "동사의 4분기(1~3월) 실적은 컨센서스보다 20% 적은 1,162억원을 기록할 것으로 전망한다. 현재 추세적으로 NIM이 악화되고 있기 때문에 증익을 장담하기는 쉽지 않은 상황이다. 당분간 컨센서스를 하회하는 이익이 계속될 것으로 판단한다"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "2013년 중 금리는 저점을 형성할 것으로 판단해 FY13의 증익은 소폭이라도 가능할 것이라 생각한다. 이번 분기의 부담금리 하락이 최근 3년의 속도보다 네 배나 빨랐기 때문이다"라고 밝혔다. 한편 "최근의 배당성향과 회사측의 배당여력에 대한 발언을 종합하면 주당 배당금은 170원, 현재가 기준 시가배당률은 2.3%가 될 것으로 예상한다"라고 전망했다.

Report statistics		현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년3월 11,000원까지 높아졌다가 2012년5월 9,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 9,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
201149195.45원2.7311000원7000원32
201218935원2.9510000원7700원32
201228608.57원2.7110000원7500원32
201238820원2.89500원7500원32
201248870.83원2.759500원7500원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD
목표가8873.08원9500원7500원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20130207매수(유지)9,000원
20121203매수(유지)9,000원
20121109매수(유지)9,000원
20121004매수(유지)9,000원
20120816매수(유지)9,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20130207현대매수(유지)9,000원
20130207BS증권매수(유지)8,600원
20130207KBHOLD7,500원
20130207하나대투매수9,500원 -끝-