제목:[투데이리포트]동양생명, "실적 개선 sign..."HOLD(M)_아이엠

[2013-02-12 11:54]

리포트뉴스 소제목 내용 아이엠증권은 12일 동양생명(082640)에 대해 "실적 개선 signal을 보여주다"라며 투자의견을 'HOLD(M)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 12,800원으로 내놓았다. 아이엠증권 김태민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(M)'의견은 아이엠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 12,800원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 아이엠증권은 동양생명(082640)에 대해 "8월 세제개편안 발표 이후 즉시연금에 대한 수요가 급증하며 보험영업수익이 증가하였으나, 운용자산수익율 개선 및 기저효과로 전년 대비 순이익은 큰 폭으로 개선되었다. APE는 15.6% 증가하였으며, 특히 보장성 APE가 플러스 전환(+4.5% YoY) 했다는 점이 긍정적"라고 분석했다. 또한 아이엠증권은 "동사의 투자포인트는 실적 개선 모멘텀 부각, 수익성 대비 낮은 밸류에이션, 업계 최고 수준의 유지비차익 및 채널 다각화. 3분기 실적은 매각 이슈 이후 지속 제기된 시장의 우려를 불식시키는 초석이 될 것"라고 밝혔다. 한편 "실적 개선 모멘텀 및 수익성은 상장 3사 중 최고치를 지속 유지할 것으로 판단되어 향후 영업력 회복 및 RBC 관련 이슈가 확실시 되는 시점에서 투자의견 상향할 계획"라고 전망했다. Report statistics 아이엠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. 오늘 아이엠증권에서 발표된 'HOLD(M)'의견 및 목표주가 12,800원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 12,050원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20114 16500원 2.81 18500원 15500원 3 2 20121 16600원 2.8 18500원 16000원 3 2 20122 13000원 2.42 14000원 11000원 3 2 20123 13191.67원 2.75 14000원 11600원 3 2 20124 12835.71원 2.5 14000원 11600원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수(유지) 시장수익률(유지) 목표가 13241.67원 14000원 12050원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20130212 HOLD(M) 12,800원 20130117 HOLD(INITIATE) 12,800원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20130212 아이엠 HOLD(M) 12,800원 20130207 BS증권 매수(상향) 13,600원 20130207 하나대투 매수 14,000원 20130207 신한금융투자 TRADING BUY(유지) 12,050원 -끝-