제목:[투데이리포트]삼성증권, "Money Move..."HOLD(M)_동양

[2013-02-28 08:93]

리포트뉴스 소제목 내용 동양증권은 28일 삼성증권(016360)에 대해 "Money Move 기대감 높으나, 좀 더 시간이 필요하다"라며 투자의견을 'HOLD(M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다. 동양증권 원재웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(M)'의견은 동양증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 동양증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사는 1억원 이상 고액자산가수가 7~8만명 수준으로 타 사 대비 2만명이나 많다. 높은 고객 충성도와 브랜드 파워로 향후 Money Move의 최대 수혜주가 될 수 있다. 다만, 작년 8월 정부의 세법개정안 발표에도 수익 증가 폭은 크지 않은 상황"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "거래대금 감소에 따른 브로커리지 수익 감소와 상품운용부문 수익 감소로 3Q12 순익은 전분기 대비 74.5% 감소한 151억원을 기록했다. 상품운용순익이 전분기 대비 큰 폭을 감소한 이유는 약 120억원의 일회성 ELS배당락 평가손과 약 90억원의 채권운용손실이 발생하였고, 소매채권 판매액이 감소하였기 때문"라고 밝혔다. 한편 "향후에는 1억원 이상 고액자산가 수 추이, 금융상품판매 실적 증가, 거래대금 증가가 동사의 또 다른 Trigger 가 될 것"라고 전망했다. Report statistics 동양증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년2월 68,000원까지 높아졌다가 2012년8월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 63,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 동양증권에서 발표된 'HOLD(M)'의견 및 목표주가 63,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20114 73740원 2.96 84000원 62500원 3 2 20121 67600원 2.75 84000원 54000원 3 2 20122 67312.5원 2.88 80000원 55000원 3 2 20123 64500원 2.87 73000원 52000원 3 2 20124 66660원 2.8 73000원 57000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수(유지) HOLD 목표가 65828.57원 73000원 57000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20130228 HOLD(M) 63,000원 20121130 HOLD(M) 55,000원 20120823 HOLD(M) 55,000원 20120227 매수(유지) 68,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20130228 동양 HOLD(M) 63,000원 20130227 대우 매수(유지) 71,000원 20130219 신영 매수A(유지) 63,800원 20130116 메리츠 매수 73,000원 -끝-