제목:[투데이리포트]대우증권, "3분기, 위탁 부문..."MARKETPERFORM(MAINTAIN)_키움

[2013-02-28 09:10]

리포트뉴스 소제목 내용 키움증권은 28일 대우증권(006800)에 대해 "3분기, 위탁 부문 부진으로 실망스런 실적 시현"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다. 키움증권 서영수, 안효정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM(MAINTAIN)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 0.8%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 키움증권은 대우증권(006800)에 대해 "3/4분기 부진한 순이익은 리테일 약정 점유율 하락과 더불어 거래대금 감소의 영향으로 위탁 수수료 수익이 전분기 대비 12.3% 감소하였고, 이자이익이 전 분기 대비 12.8%나 감소하였으며, 유가증권 관련 이익이 크게 줄었기 때문"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "동사에 대해 보수적인 투자의견을 제시하는 이유는 FY13 PER이 13.1배로 Valuation 측면에서 투자매력도가 상대적으로 낮다는 점과 증자에 따른 과잉 자본 문제로 수익성도 상대적으로 낮다는 점, 자산관리 부문에서 상대적으로 강점을 지니지 못해 시장을 주도하기는 어려울 것으로 판단되기 때문"라고 밝혔다. 한편 "지배구조가 변화한다면 투자의견을 재검토할 계획. 새 정부하에서 지배구조가 변경될 경우 경영진은 배당 증가, 자사주 소각 등의 방식으로 적극적으로 과잉자본 문제를 해결하려 할 것. 지연되었던 구조조정도 지배구조 변화 이후 가속화될 수 있다는 점에서 주목해야 할 이슈가 될 것"라고 전망했다. Report statistics 키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 키움증권에서 발표된 'MARKETPERFORM(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,500원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20114 13173.33원 2.2 16000원 10500원 3 2 20121 12833.33원 2.11 15600원 10000원 3 1 20122 12875원 2.42 16000원 8500원 3 1 20123 13355.56원 2.44 16000원 11000원 3 2 20124 11875원 2.25 14000원 8500원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수 HOLD 목표가 12700원 16000원 8500원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20130228 MARKETPERFORM(MAINTAIN) 12,000원 20120823 MARKETPERFORM(MAINTAIN) 10,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20130228 키움 MARKETPERFORM(MAINTAIN) 12,000원 20130228 삼성 HOLD 8,500원 20130116 신한금융투자 매수(유지) 14,000원 20130108 KTB HOLD 13,000원 -끝-