리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 유진증권은 28일 대우증권(006800)에 대해 "실적 악화 구간 지속"라며 투자의견을 'REDUCE(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 10,000원으로 내놓았다. 유진증권 서보익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'REDUCE(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상당히 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 견해가 시장의 평가보다 다소 부정적인 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 10,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 17.4%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 유진증권은 대우증권(006800)에 대해 "특히 주식거래대금이 감소(일평균 6.6 --> 6.3조원)하는 과정에서 개인투자자 비중이 하락하여 동사의 주식위탁 약정MS는 5.3%로 하락 추세가 지속되었다. 주식거래대금이 증가하고 동사의 주식위탁 MS가 상승하여 이익모멘텀이 회복되기까지는 시간이 필요하며, 특히 주식위탁 MS의 추세적 회복 여부도 확인이 필요하다"라고 분석했다. 또한 유진증권은 "시중금리 하락에 따른 채권평가이익과 ELS 평가손 환입 등으로 4QFY12 당기순이익은 286억원(+205.0%qoq)으로 개선될 전망이나, 연환산 ROE는 2.9%에 그치고 FY2012 예상 ROE는 2.5%에 불과하여 긍정적 포인트를 찾기는 아직 어렵다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 대형화를 위한 자본확충이 컸던 만큼 잉여자본에 따른 낮은 ROE(FY2012 2.5%, FY2013 3.6%)를 극복하기까지 제도적, 구조적 변화가 요구된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 유진증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년4월 13,000원까지 높아졌다가 2012년6월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 유진증권에서 발표된 'REDUCE(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상당히 낮은 수준으로 시장의 평가보다 다소 부정적인 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,500원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20114 | 13173.33원 | 2.2 | 16000원 | 10500원 | 3 | 2 | | 20121 | 12833.33원 | 2.11 | 15600원 | 10000원 | 3 | 1 | | 20122 | 12875원 | 2.42 | 16000원 | 8500원 | 3 | 1 | | 20123 | 13355.56원 | 2.44 | 16000원 | 11000원 | 3 | 2 | | 20124 | 11500원 | 2 | 14000원 | 8500원 | 3 | 1 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 중립 | 매수 | REDUCE(유지) | | 목표가 | 12250원 | 16000원 | 8500원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20130228 | REDUCE(유지) | 10,000원 | | 20120823 | REDUCE(유지) | 10,000원 | | 20120611 | REDUCE | 10,000원 | | 20120402 | REDUCE | 13,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20130228 | 유진 | REDUCE(유지) | 10,000원 | | 20130228 | 키움 | MARKETPERFORM(MAINTAIN) | 12,000원 | | 20130228 | 삼성 | HOLD | 8,500원 | | 20130116 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 14,000원 -끝- |
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