제목:[투데이리포트]하나금융지주, "주식교환 실패 가능..."매수_삼성

[2013-03-18 08:90]

리포트뉴스 소제목 내용 삼성증권은 18일 하나금융지주(086790)에 대해 "주식교환 실패 가능성은 낮을 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다. 삼성증권 김재우, 유영하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 삼성증권은 하나금융지주(086790)에 대해 "하나금융은 현재 주가가 행사가격 38,659원대비 1.8% 높은 가운데, 주식교환이 주주가치에 이득인 만큼 행사 가능성이 낮다고 판단되고, 외환은행도 언론에 보도된 바에 따르면, 주식매수청구권을 행사할 수 있는 규모가 최대 14.3% (한국은행 및 사전에 반대의사를 표시한 주주의 합)로 1조원을 밑돌기 때문에 주식교환 실패 가능성은 낮다고 판단한다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "동사는 현재 FY13년 P/B 0.56배로 여전히 매력적인 수준에 거래되고 있고, 주식 교환 성공 시, 관련 불확실성의 해소가 예상되며, 외환은행과의 시너지 등을 통한 은행산업 내에서의 입지 강화 및 수익성 개선이 기대되기 때문에 당사는 하나금융을 은행업종 중 top pick으로 유지한다"라고 밝혔다. Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년3월 52,000원까지 높아졌다가 2012년10월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 48,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이트레이드증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20121 52737.74원 2.94 60000원 39900원 4 2 20122 54997.96원 2.98 61000원 43600원 4 2 20123 51795.12원 3 61000원 40000원 4 2 20124 47567.44원 2.95 60000원 36500원 3 2 20131 49870원 2.96 57000원 37000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) MARKETPERFORM(DOWNGRADE) 목표가 49856원 57000원 37000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20130318 매수 48,000원 20130313 매수 48,000원 20130208 매수 48,000원 20130205 매수 48,000원 20130129 매수 47,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20130318 삼성 매수 48,000원 20130314 대우 매수(유지) 52,300원 20130312 리딩 BUY(INITIATE) 51,000원 20130305 신영 매수A(유지) 53,500원 -끝-