제목:[투데이리포트]하나금융지주, "외환은행 주식 교환..."매수_미래에셋
  [2013-03-18 09:81]

리포트뉴스
소제목내용
미래에셋증권은 18일 하나금융지주(086790)에 대해 "외환은행 주식 교환 주총 승인 - 긍정적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다. 미래에셋증권 강혜승, 차인환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
미래에셋증권은 하나금융지주(086790)에 대해 "2013년에는, 2012년에 발생했던 외환은행 인수와 관련된 일회성 비용 요인 등이 제거 또는 축소됨에 따라 향상된 분기당 경상적 이익 창출력을 시현할 것으로 예상해 왔던 것에 더하여, 외환은행 잔여지분 인수와 관련된 불확실성 해소, 긍정적인 잔여지분 인수 효과 (향후 이익 개선 위한 전략 수행 가능, 중·장기적으로 ROE 향상)를 바탕으로, 동사의 주가 상승이 지속될 전망"라고 분석했다. 또한 미래에셋증권은 "외환은행의 주가가 행사 가격을 소폭 하회하나 하나금융과의 교환비율(1 대 0.1894302)이 정해져 있어 하나금융 대비 외환은행 주가가 더 하락한다면, 주식매수 청구보다 하나금융 주식으로 교환 받을 주주가 더 많을 것으로 전망한다"라고 밝혔다. 한편 "당사는 하나금융의 외환은행 잔여지분 인수 승인이 긍정적인 이벤트라고 판단하는데, 불확실성 해소로 인한 투자심리 개선 측면뿐 아니라, 중·장기적으로 ROE 를 상승시켜 주주가치를 제고하며, 규모의 경제 달성, 이익 개선, 재무구조 및 자본비율 개선을 위한 전략 수행이 한결 용이해 질 것으로 전망하기 때문"라고 전망했다.

Report statistics
미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년4월 54,500원까지 높아졌다가 2012년10월 51,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 51,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 51,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이트레이드증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
201251930.11원2.9761000원36500원42
201349892.16원2.9657000원37000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)MARKETPERFORM(DOWNGRADE)
목표가49856원57000원37000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20130318매수51,000원
20130208매수51,000원
20130129매수51,000원
20121129매수51,000원
20121022매수51,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20130318미래에셋매수51,000원
20130318삼성매수48,000원
20130314대우매수(유지)52,300원
20130312리딩BUY(INITIATE)51,000원 -끝-